我應該用額外的錢來償還學生貸款還是投資指數基金？
以下是我迄今為止所寫的內容，旨在檢查並嘗試解決我所面臨的困境，即是將額外的錢用於我的學生貸款債務還是進行投資，我將在我的網站上發布（但這更多的是我自己的決心）。我已經做了最好的工作，我可以量化興趣和時間框架的差異。鑑於這些數據，答案是否清楚？我對歷史投資回報和此頁面上發布的一些預期回報進行了一些研究。
我對是否/如何比較通貨膨脹感到特別困惑——我應該與實際回報進行比較（通貨膨脹調整後），還是為了比較而這無關緊要，因為我用來償還債務的錢會受到以下因素的影響通貨膨脹也一樣……？
我可能會投資於主要是股票和一些債券的被動共同基金或 ETF，可能 70% 的股票和 30% 的債券（我 25 歲）。
提前感謝您的任何提示。
決定
是否還清學生貸款或將這筆錢用於投資以獲得更大的整體回報的決定可能會對您未來的財務狀況產生巨大影響，因此不應掉以輕心。
我自己也在努力做出這個決定。在過去的 20 個月裡，我已經成功償還了約 53k 的聯邦學生貸款債務中的約 23k。我選擇不合併，這樣我就可以戰略性地首先針對利率最高的賬戶（與戴夫拉姆齊和他的手下倡導的超級受歡迎的債務滾雪球計劃相反），這為我節省了很多錢。
但現在我有兩個利息最高的賬戶（在 0.25% 自動轉賬折扣後為 6.55%）還清了——為此，我很容易盡快將其熄滅——其餘賬戶的利率似乎與長期投資的回報。
收入和費用
我的稅後月收入約為 2,510 美元，或每年約 30,120,000 美元。
就上下文而言，我每月的固定費用總計 1208 美元（租金 710 美元，學生貸款最低還款額 378 美元，100 美元的公共汽車通行證和 20 美元的手機賬單），我的必需品可變費用總計約 200 美元（約 100 美元）食品和大約 100 美元的水電費）。我假設其他一切（衣服、家居用品、外出看電影、旅行等）的平均每月費用為 100 美元。
因此，我每月有大約 1000 美元來決定如何處理。（健康和牙科保險由我的雇主全額支付，這就是為什麼這些費用沒有考慮在內。另外，我的伙食費相對較低，因為我每週從當地的食品銀行領取食物。）
剩餘的學生貸款餘額
這是我目前的學生貸款賬戶餘額和每月最低還款額。由於我最初選擇的是 10 年還款計劃，因此只需支付最低還款額，我將在 8.4 年內還清每筆款項。
- 6530 美元，4.41%，每月 77.10 美元。
- 4900 美元，4.41%，每月 57.93 美元。
- 6,650 美元，按 3.61% 計算，每月 75.92 美元。
- 4,980 美元，3.61%，每月 56.88 美元。
- 4,950 美元，3.15%，每月 55.54 美元。
- 4,870 美元，3.15%，每月 54.61 美元。
我的學生貸款的最低還款額為每月 378 美元。
貸款支付
我將這些數字連同我的學生貸款支付總預算（包括所需的 378 美元的最低還款額）插入一個方便的計算器（<http://undebt.it/debt-snowball-calculator.php>），該計算器確定我什麼時候會通過使用債務雪崩法應用我的每月付款，我完成了償還我的貸款和我將累積的總利息，即將所有額外的可用資金用於利率最高的貸款。
在這種情況下，我將在 2019 年 5 月還清學生貸款，我的總利息成本為 1,258 美元。只需支付最低金額，我將在 2025 年 10 月免除學生貸款債務，我的總利息將為 5,542 美元，即額外的 4,284 美元。
順便說一句，如果我使用流行的（而且我自己非常討厭的）債務滾雪球方法，將所有額外的錢用於總餘額最低的貸款，我會在同一個月內還清貸款，但我會額外支付 111 美元的利息。我認為這種差異會更加極端，但我並沒有妄想走這條路（換句話說，更快地擺脫賬戶的非理性動機不會超過支付更多利息的成本）。
稅收影響
支付學生貸款利息可能會使一個人有資格獲得應稅收入的扣除。您最多可以扣除 2,500 美元的所需利息和額外利息。隨著您修改後的調整後總收入 (MAGI) 增加到您報稅身份的年度限額，您的扣除資格會逐漸減少並最終被淘汰。
您的 MAGI 是您的調整後總收入，您的總收入減去某些扣除項，加上某些未用於計算您的總收入和調整後總收入的項目。可以添加的範例包括免稅利息、免稅的外國收入以及 IRA 供款和高等教育費用的扣除。
您的 MAGI 限額取決於您的稅級。就我而言，我處於 15% 的稅率範圍內且未婚，因此我的限額為 80,000 美元；以我微薄的薪水，我絕對不必擔心失去扣除資格。
如果我開始只支付我的貸款的每月最低限額，讓我們再支付 4,284 美元。在那種情況下，我需要 101 個月而不是 24 個月，在這種情況下，我每月將多餘的 1,000 美元用於我的學生貸款，以債務雪崩的方式；那是額外的 77 個月（6.4 年）。這是每月額外的 56 美元，或每年 667 美元，我可以從我的應稅收入中扣除。由於我處於 15% 的稅率範圍內，因此每年比“全部償還債務”情景額外節省 100 美元的稅款。由於我需要額外的 6.4 年，所以我可以從我的總額外利息成本中扣除 640 美元，即 3,644 美元。
問題
現在的問題是：在這額外的 77 個月裡，每月額外投入 1,000 美元用於投資的回報是否會超過 3,644 美元？
在比較償還貸款和投資的總體回報時，償還貸款的回報相對簡單（我的學生貸款利率是固定的，聯邦學生貸款的利率也是固定的——如果我的利率是可變的，那麼事情將是一個更複雜）。在投資的情況下，在估算回報時應考慮以下因素：
- 可能的稅後回報是多少？
- 投資在通脹後的可能回報是多少？
- 投資的費用後回報是多少？
對於學生貸款，我還清的金額會受到通貨膨脹的影響，因此為了進行比較，通貨膨脹沒有影響。顯然，費用不適用，因此這是投資的唯一考慮因素。
首先，我要祝賀你在還清貸款和量入為出的財務紀律。我有朋友的薪水是你的兩倍多，而且還承擔著類似的債務，而且他們幾乎每個月都勉強維持生計。
如果我們每月將您的學生貸款債務和未分配收入結合起來，我們將獲得約 1,350 美元。您說每月 378 美元是您貸款的最低還款額，平均利率約為 3.5%。因此，您每月有大約 1,350 美元可以“投資”。
歸根結底，償還貸款基本上與以與貸款利率相同的回報進行投資。考慮到所有因素，3.5% 的利率……不是很好，並且略高於通貨膨脹率。但是，這是 3.5% 的保證回報率，或多或少類似於債券。如前所述，從長期來看，股市在通脹前的歷史平均水平為 10%。
美國股市此時正處於歷史高點附近（道指在 2017 年 4 月 6 日今天達到 20,700 點 - 歷史高點在 2017 年 3 月 1 日達到剛剛超過 21,000 點）。顯然，沒有人可以預測未來，但我感覺市場調整可能是有序的，尤其是取決於華盛頓未來幾週或幾個月的情況。如果是這種情況（同樣，我們無法知道是否如此），那麼此時大量投資任何股票都是愚蠢的。
鑑於你的情況，我會做的是將每月 1,350 美元投資於一個“投資組合”，即 50/50 的股票和“債券”，這裡的債券是你的學生貸款。在這裡，債券部分的保證回報率約為 3.5%，您仍然可以對其他 50% 的股票繼續執行（並且隨著時間的推移從股息、資本收益等中受益）進行對沖。我會先將額外的貸款支付用於最高利率的貸款，然後只支付最低的貸款給其他貸款。一旦還清了最高利息的貸款，就可以進行下一筆貸款。
一旦您還清了所有貸款，您的投資組合將幾乎是 100% 的股票，此時您可能需要添加一些實際的債券（比如 90/10 或 80/20 拆分，具體取決於您想要什麼）。我假設你還很年輕，所以你仍然有足夠的時間讓複利的魔力發揮作用，即使你碰巧在市場下跌之前進入市場（嗯，那個，而且事實上反正你不會有太多的投資）。
再次強調，我和其他任何人都無法知道市場會發生什麼——我只是在陳述我的觀點，以及如果我站在你的立場上我會採取什麼行動。