關於保護自己免受公司不超過收入估計的問題
我是這個網站的新手，我想我會從一個簡單的問題開始。讓我們在我的範例中使用 Advance Auto Parts (AAP)。
假設您正在考慮購買 AAP，並且您進行了所有可能的研究，財務報表看起來不錯，您認為由於經濟原因人們可能正在修理汽車而不是購買新車，AAP 超出了他們的估計（除了一個時間為 2011 年 5 月 18 日），他們的比率看起來比他們的競爭對手好，而且總體上沒有危險信號。
因此，您決定在 2012 年 1 月 24 日以每股 75 美元的價格購買 1000 股 AAP。您開始乘坐肉汁火車並註意到 AAP 在 2012 年 5 月 17 日市場開盤前報告了他們的收益，因此您可以在它們公佈後查看它們。您注意到他們沒有超過他們的收益，並決定在市場開盤後出售並兌現您的利潤。
令您驚訝的是，AAP 股票從 2012 年 5 月 16 日收盤時的 82.10 美元跌至開盤時的 72.28 美元（跌幅 11%），您的投資從 7,100 美元的收益變為 2,720 美元的損失。
所以我的一般問題是如何避免這樣的情況？當一家公司幾天前沒有做出估計時，您通常會感覺到嗎？喜歡開始看到有關公司不會做出估計的新聞文章嗎？
只是想知道，因為我剛開始第一次投資，而 AAP 是我買的第一隻股票，因為它似乎被低估了。然而，在我的研究中，我確實注意到當他們錯過了他們的估計時下降了 11%。
避免這種情況的最好辦法是不要像你描述的那樣出售。它解決什麼目的？如果您在投機，請設定您想要兌現的價格並下限價單。如果你是一個長期投資者，那麼除非基本面發生了變化——你為什麼要出售？
您可以執行 littleadv 上面所說的操作，但還有其他保護自己的方法可能更有益。
首先，就某種直覺或閱讀有關預測一家公司是否會超過盈利的文章來解決你的觀點，盈利只是一些“受過教育”的分析師做出的估計。任何能夠經常做出更準確預測的人都會被大型對沖基金之一（想想 Citadel、Ren Tech、Appaloosa 等）收購。
其次，您可以使用看跌期權對沖大部分風險。以你的例子為例，假設你認為股票會漲到 90 美元，但你不確定。您可以買入 10 份執行價格為 78 美元的看跌期權。當然，這些看跌期權會花費您的錢並侵蝕您的利潤，但它們會在不利的情況下保護您。如果股票如您預期的那樣飆升至 90 美元，則看跌期權將一文不值到期，但無論如何您都會賺錢。如果股票像你的例子一樣跌破 78 美元，那麼你不必以 72 美元的價格出售，而可以以 78 美元的價格出售。需要記住的是，圍繞盈利時間的短期期權非常不穩定，並且價格高度基於股票在盈利後可能會發生較大/較大變動的事實。