綜上所述：出價、要價和最後價格
我最近開始交易期權，但在將買入價、賣出價和最後價格放在一起時遇到了麻煩。讓我告訴你我目前在哪裡，如果我有任何錯誤，請糾正我。
- 賣出價是可以購買的最佳價格，而買入價是可以賣出的最佳價格
- 最後價格是證券最後交易發生的價格
- 買入/賣出價格來自做市商，他們以賣出/買入價格即時進行買賣
- 當我希望購買期權時，我可以選擇目前的賣價作為限價並立即執行我的訂單，或者我選擇一個下限以希望賣價能夠下降到足以讓我的訂單被執行
關於最後一個，我不太確定。我真的必須以賣價/賣價買/賣嗎？或者是否有可能在低於/高於要價/買入價的情況下進行交易？那麼誰會在交易的另一端，做市商還是其他交易者？
買/賣價是否僅反映做市商的最佳報價，以便市場上存在可能以更低/更高的價格賣出但不影響買/賣價的個體交易者？是否有可能另一端的另一位交易者可能出價/要價與做市商給定的出價/要價不同的價格，以便我可以在買賣價差之間賣出？
我進一步遇到的麻煩是將買賣差價與最後價格相協調。這是證券交易發生的最後價格。但如果這完全正確，那麼我以要價買入或以買入價賣出也將是發生的期權交易。為什麼它不是一直在目前的買入價/賣出價之間切換？
此外，最後的價格總是介於買入價和賣出價之間。參與最後一次價格交易的人是如何以這個價格買入或賣出的，而我只能以買入/賣出價買入？我如何在買入價/賣出價之間的價格買入/賣出？
非常感謝您提前。這些可能是菜鳥問題，但我真的很困惑。
賣出價是可以購買的最佳價格，而買入價是可以賣出的最佳價格
這是真實的。另一種看待它的方式是，要價是賣家願意出售股票的最低價格，而買入價是買家目前願意為股票支付的最高價格。
買入/賣出價格來自做市商，他們提供即時買入和賣出的賣出/買入價格。如果做市商是唯一的參與者，情況就是如此。如果您提出更高的買入價或更低的賣出價，那麼您將成為該方的市場，直到您的訂單被執行或有人以更好的價格下單，跳到您面前。
當我想購買期權時，我可以選擇目前的賣價作為限價並立即執行我的訂單，或者我選擇一個下限以希望賣價能夠下降到足以讓我的訂單被執行。關於最後一個，我不太確定。我真的必須以賣價/賣價買/賣嗎？或者是否有可能在低於/高於要價/買入價的情況下進行交易？那麼誰會在交易的另一端，做市商還是其他交易者？
假設報價為 2.00 美元 x 2.25 美元。在市場上交易意味著買家支付 2.25 美元，賣家獲得 2.00 美元。如果您以 2.10 美元的價格下單，則報價變為 2.10 美元 x 2.25 美元。任何願意以 2.10 美元進行交易的賣家都會選擇交易的另一方。他可以是交易員，也可以是做市商。
如果它是必須有的訂單，您必須支付買進的要價或接受賣出的出價。如果您希望提高價格（例如將出價提高到 2.10 美元），您必須等待交易對手以您的價格進行交易。如果沒有出現，那麼您就有錯過交易的風險（報價上漲至 2.50 美元 x 2.70 美元）。
買/賣價是否僅反映做市商的最佳報價，以便市場上存在可能以更低/更高的價格賣出但不影響買/賣價的個體交易者？是否有可能另一端的另一位交易者可能出價/要價與做市商給定的出價/要價不同的價格，以便我可以在買賣價差之間賣出？
在美國，我們有 NBBO（全國最佳投標報價）。任何提供價格改進的人都會提高報價並縮小買賣差價。
我進一步遇到的麻煩是將買賣差價與最後價格相協調。這是證券交易發生的最後價格。但如果這完全正確，那麼我以要價買入或以買入價賣出也將是發生的期權交易。為什麼它不是一直在目前的買入價/賣出價之間切換？
期權交易不頻繁的股票通常顯示陳舊的價格。使用之前的 2.10 美元 x 2.25 美元的報價，有人以 2.25 美元的價格買入看漲期權。股票上漲，看漲期權的價格也上漲，目前報價可能為 2.50 美元 x 2.80 美元，最後一筆交易為 2.25 美元。
一般的經驗法則是，如果您拆分出價/要價，則獲得期權訂單成交的機會相當不錯。IOW，如果報價是 2.50 美元 x 2.80 美元，那麼您很有可能以 2.65 美元的價格買入或賣出。有些股票你可以經常獲得中點或更好的價格。在其他股票中，即使 B/A 價差為 20 或 30 美分，做市商也不會給出哪怕一分錢的價格改善。流動性在其中發揮了重要作用。