投資全天單點波動的股票是不好的做法嗎？
這對我來說似乎很容易：
- 找一隻名聲好的便宜股票（戴爾、FB、索尼），每天波動幾美元
（在-2美元和+2美元之間），並且在過去幾個月的波動中保持一致。 2. 使用最低波動的限價單（介於 -$2 和 -$1 之間）購買 100 股（或盡可能多地承擔風險）。 3. 使用高於原始購買價格 1 至 2 美元的任何金額的限價單出售所有股票。
這種投資策略的缺點是什麼？如何改進這一策略？
編輯
John Bensin，幾乎回答了我的大部分擔憂。但是，我從未指定交易必須在同一天完成。此外，根據我的“算法”，只有股票上漲 1 或 2 點時才會進行賣出；否則，股票將一直持有，直到它完成為止。所以要修改：
- 讓投資者在 5 家不同的公司開設 5 個經紀賬戶（以防止被貼上“模式日交易者”的標籤）。
- 每個賬戶在 1 個工作日內任何時候只能持有 1 只證券。
- 一旦資金結算——這通常需要 5 個工作日——下達限價銷售訂單，金額在原始購買價格之上 1 到 2 美元之間。
假設一個人有資金，這樣的系統不能產生某種被動收入嗎？一次擁有 5 只證券受益於多元化。當然，更大的數字會更好。
為了解決佣金問題，假設每筆交易的費用為 8 美元（我實際上能夠找到每筆交易費用從4美元到5美元不等的公司），並且每筆交易的利潤至少為 100 美元，我們得到 100 美元 - 16 美元（1 次買入） , 1 賣出) = 84 美元。還是可以接受的。
**是的。**這種策略有幾個缺點：
- 你沒有考慮佣金。如果您每次購買或出售股票時支付 5 美元，您可能會大大減少甚至消除您從交易如此少量的金額中獲得的任何可能的收益。下一點聽起來很明顯，但請記住，無論利潤如何，您都會為每筆交易支付佣金，因此您進行的每筆虧損交易也會花費您的佣金。即使您經常進行有利可圖的交易，但如果您以這樣的少量交易進行大量交易，您的佣金可能會吃掉您的所有利潤。佣金代表固定成本，因此它們對您收益的影響會隨著您在每筆交易中的風險金額成比例減少。
- 由於您在美國，因此您必須遵守美國證券交易委員會關於形態日交易的規則。在該連結中，“FINRA 規則將“模式日交易者”定義為在五個工作日內執行四次或更多“日內交易”的任何客戶，前提是日內交易的數量佔該客戶總交易量的 6% 以上。相同的五個工作日期間的保證金賬戶。” 如果您違反此規則，您將需要在保證金經紀賬戶中維持 25,000 美元。如果您無法維持餘額，您的帳戶將被鎖定。
- 不要忘記資本利得稅。由於您持有這些證券不到一年，您的收益將按您的普通所得稅稅率徵稅。您也可以扣除您的資本損失（假設您沒有在 30 天內回購相同的證券，因為在這種情況下，虛售規則會阻止您扣除損失），但重要的是要考慮實際收益和損失，而不是名義條款。如果您在像 IRA 這樣的避稅賬戶中進行這些交易，情況就不同了，但其他問題仍然存在。
- 您隱含地假設股票價格向正方向傾斜。請記住，您在該範圍的上限和下限設置了限價單，因此如果股價在上漲之前下跌，您的下限限價單將被觸發，您將虧損交易。如果您希望通過低買高賣來獲利，那麼您需要一隻在大部分時間達到其上限之前達到其上限的股票。除非您有數據分析（不僅僅是您的直覺或您通過查看圖表而說服自己的模式）來支持這一點，否則您基本上是在賭博，通常情況下，股價會在下跌之前上漲。
- 使用任何未經廣泛回測的策略都是危險的。查找幾個月或幾年的歷史數據，包括日內或每日數據，具體取決於您用於交易的時間範圍，並準確模擬您的策略。這可以幫助您確定策略的潛在盈利能力，並且還可以迫使您準確地決定何時要投資的計劃。您是否會在股票交易範圍內立即投資（哪些算法可以比直覺更好地確定）？它還可以幫助您弄清楚如何管理風險以及您願意接受多少損失。對於風險管理，使用限價單是一個開始，但請參閱我上面關於正偏價格的觀點。限價單是不夠的。
**一般來說，如果一個積極的投資策略看起來“不費吹灰之力”或好得令人難以置信，那麼它可能是不可行的。**一般來說，作為散戶投資者，假設沒有人想到你的簡單主動策略來輕鬆賺錢是愚蠢的。我可以向你保證，有人已經想到了。交易公司有定量研究人員，他們一直在思考和實施交易策略。如果它在任何規模上都是可行的，他們可能已經利用它並套利了小交易者獲得可觀收益的潛力。
相信我，你不是第一個想到使用限價單從波動的股票中“輕鬆賺錢”的人。然而，您在實施此策略之前在這裡詢問並進行研究，這意味著您走在正確的軌道上。在將其部署到野外之前廣泛研究策略總是明智的。
回答你標題中的問題，因為它的解釋可能與問題的主體有所不同：不，投資波動性股票、指數等沒有任何問題。我當然願意，而且我相信還有很多其他人在這個網站也可以。不是投資讓你陷入困境並花費你很多錢；事實證明，快速買賣並試圖為市場計時是代價高昂的，當你暗中押注股票價格的分佈是正向傾斜時，這就是你正在做的事情。
更新（響應您的編輯：）
為了解決佣金問題，假設每筆交易的費用為 8 美元……並且每筆交易的利潤至少為 100 美元
佣金不是您唯一的問題，並且指望每筆銷售 100 美元的利潤是一個重要的假設。看看上面的第 4 點。通過您使用限價單，您在做出隱含的假設，即價格通常會在您的下限單之前觸發您的上限單。
這是一個簡單的例子；假設您在買入價的 +2 和 -2 處下達限價單，在 +2 觸發限價單可為您賺取 100 美元的利潤，而在 -2 觸發限價單將導致 100 美元的損失。假設您的每筆交易佣金為 5 美元。
如果您的限價單被觸發，您將獲得 100 - 10 = 90 的利潤，然後再次設置同一組限價單。如果這次觸發了您的下限單，您的損失為 100 + 10 = 110，因此您的淨收益為 90 - 110 = -20。這是一個完美的例子，說明為什麼在考慮交易成本時，即使是乍一看在數學上似乎有利可圖的策略實際上也可能失敗。
如果您再次設置相同的情況並再次遭受損失（100 + 10 = 110），那麼您現在下跌 -20 - 110 = -130。要獲利，您需要進行兩次有利可圖的交易，而不會造成進一步的損失。
這就是為什麼第 4 點如此重要的原因。每當您進行交易時，重要的是要完全了解您所承擔的風險以及您實際下的賭注，而不僅僅是您認為自己在下的賭注。
此外，根據我的“算法”，只有股票上漲 1 或 2 點時才會進行賣出；否則，股票將一直持有，直到它完成為止。
這是否意味著您已經取消了下限訂單？如果是，那麼您將面臨下行風險。如果股票在一定範圍內交易，然後由於糟糕的收益報告或系統性風險（僅舉幾例）而突然開始下跌怎麼辦？如果您還沒有取消下限價訂單，那麼第 4 點仍然有效。
但是，我從未指定交易必須在同一天完成。
讓投資者在 5 家不同的公司開設 5 個經紀賬戶（以防止被貼上“模式日交易者”的標籤）。
每個賬戶在 1 個工作日內任何時候只能持有 1 只證券。
您如何控制證券的持有時間？您正在使用限價單，當股價達到一定水平時，無論何時發生，都會觸發限價單。也許這會在一周內發生，或者可能會在同一天發生。再一次，您實際下的賭注與您認為自己下的賭注不同。
除了購買標準普爾 500 型指數基金和等待之外，您能否提供一些算法或方法來產生一些額外的現金？
當我購買指數基金時，並不是為了產生額外的流動現金。我的投資不足以購買指數基金並獲得可觀的股息。
我不想進入任何具體的策略，因為我不從事提供投資建議的業務，我也不想開始。此外，我認為這裡不歡迎明確的投資建議（除非它描述了為什麼某事是一個壞主意），我同意該政策。不過，我會提出幾點。
- 了解你的目標。您是為退休投資還是為短期投資，例如一些副業收入？您似乎已經知道這一點，但我將其包含在未來的讀者中。
- 如果一個策略看起來好得令人難以置信，它可能就是。
- 在設計策略之前先教育自己。研究基本面分析、不同類型的訂單（例如，讓您完全了解您無法控制何時執行限價訂單）、市場的不同領域（如果這是您的興趣所在）等等。就我個人而言，我發現了一些領域引人入勝，因此徹底研究它們使我能夠做出明智的投資決策，並了解我感興趣的事物。
- 了解你的極限。你願意冒險和可能損失多少錢？您是否制定了風險管理策略來防止意外損失？風險管理本身的成本是多少？
- 回測，回測，回測。理想情況下，您的回測和模擬應該與實際市場條件相同，並包含所有交易成本和廣泛的歷史數據。
- 獲取其他意見。以我和其他人評估您提出的策略的批判眼光來評估這些意見。