如何從交易日誌中計算我的股票投資組合的投資回報率？
我有一個電子表格，其中在一張表中包含我目前的所有股票頭寸（我投資了多少以及每個目前頭寸的未實現收益）和另一張表，其中包含我過去的頭寸（我投資了多少以及我賣出時獲得的收益那個位置）。我的問題是：我如何計算我的投資回報率？
我想出的公式是：(C+D)/((A+B)-(D+B))，也就是(C+D)/(AD)
其中：A = 目前頭寸的總投資，B = 過去頭寸的總投資，C = 目前頭寸的未實現收益，D = 過去頭寸的已實現收益
這假設我已將所有已實現的收益（包括對過去頭寸的初始投資）進行了再投資。這意味著 D 包含在 A 中。這有意義嗎？我認為我在某個地方犯了錯誤，或者事情過於復雜，或者我的假設（D 包含在 A 中）並不總是正確的，但我不確定。
總的來說，如果您跟踪所有頭寸（所有交易，您曾經購買/出售的所有物品，以及日期），我想問是否有一種“已知”或“標準”的方式來計算投資回報率。
非常感謝。
我知道這是一個老問題，但您可能仍然會發現它很有幫助。通常，您會使用時間加權或金錢加權回報率。前者的優點是不受存款/取款的影響：
貨幣加權回報率和時間加權回報率之間的差異貨幣加權回報率經常與時間加權回報率 (TWRR) 進行比較，但兩種計算方式存在明顯差異。TWRR 是衡量投資組合複合增長率的指標。TWRR 指標通常用於比較投資經理的回報，因為它消除了資金流入和流出對增長率造成的扭曲影響。
很難確定投資組合賺了多少錢，因為存款和取款會扭曲投資組合的回報價值。投資者不能簡單地從期末餘額中減去初始存款後的期初餘額，因為期末餘額既反映了投資回報率，也反映了投資基金期間的任何存款或取款。
TWRR 根據資金是否從基金中增加或提取，將投資組合的回報分成不同的區間。MWRR 的不同之處在於，它通過資金流入和流出對業績的影響來考慮投資者行為，但不像 TWRR 那樣區分現金流發生的時間間隔。因此，現金支出或流入會影響 MWRR。如果沒有現金流，那麼這兩種方法都應該產生相同或相似的結果。
這些是多頭嗎？假設只是多頭，您可能想要跟踪完整的基礎以獲得更準確的投資回報率。所以你需要：
- 採購量
- 購買佣金金額 (1) + (2) = 成本基礎，即您購買股票的全部支出
然後
- 銷售金額
- 銷售佣金金額
投資回報率不考慮時間，因此這裡不需要任何考慮因素，例如實現收益需要多長時間、短期資本收益與長期資本收益、先進先出等（儘管對於確定您的收益非常重要）稅後）。
所以你的投資回報率就是
(3-2-1-4) / (1+2)
FIFO 在這裡對 ROI 無關緊要，因此如果您多次購買或出售同一股票，只需將所有內容相加即可。投資回報率忽略了時間，因此從一些當日交易中賺取 100 美元等於從您持有 20 年的東西中獲得 100 美元。
希望這可以幫助。請保存所有交易的記錄，以便以後計算稅款。您的經紀人將存檔舊交易，不要指望他們永遠將交易記錄在案。