我們如何估算盤前開盤價？
我正在嘗試確定如何估算股票的盤前開盤價。
股票在主要時段的 9:30 至 16:00 進行交易，然後在 16:00 至 20:00 的盤後交易。
我一直被教導要相信，所有交易在 20:00 停止，直到 4:00 開市前。然而，盤前開盤價與盤後收盤價略有不同的情況極為常見。
我認為 AH 收盤價和 PM 開盤價之間的差異可以歸因於 ECN 在 20:00-04:00 之間下達的限價單。這意味著這些 ECN 被聚合在一個訂單簿中。在期貨中，CME 廣泛記錄了開盤前的一段時期，在此期間，指示性開盤價由許多與可匹配訂單數量相關的非常合乎邏輯的規則確定。
這看起來很簡單，但實際情況是這樣嗎？
此外，我可以使用什麼樣的資源來估算盤前開盤價，訂單簿是否足夠？是否有人對數據供應商或資源（不花費腎臟）有任何建議可以引導我進行估算？
紐約證券交易所在 3:30 到 4:00 之間指定了一個“開市前”時段，在該時段下達限價單。知道如何查看該訂單簿嗎？
提前感謝所有幫助和輸入！
正如其他人所說，您要問的是可以說是百萬美元的問題！
這樣的計算有很多變數，其中許多是您無法訪問的變數，或者即使您訪問了，也一定知道如何應用於股票。其中一些是上下文相關的，這意味著它們可能在一組情況下比在另一種情況下更適用，所以最好的情況是困難的，最壞的情況是不可能的，就像試圖預測特定的雨滴將降落在哪裡一樣。
您所能做的就是觀察買入/賣出比率和成交量趨勢，以大致了解股票可能走向哪個方向，但這也可能只是猜測。什麼可以毀掉你所有的辛勤工作？目標公司或分析師在交易開始前適時發布的新聞稿，或某種引起投資者廣泛關注的外部新聞報導。當這種情況發生時，世界上所有的數學和模型都不會拯救你——很多時候，新聞對股票的影響更多的是情緒而不是事實。聽說過“謠言買入，事實賣出”這句話嗎？
聽起來不像是個聰明人，但如果你弄清楚了這個特別的謎語，除非你為答案付出了巨大的代價，否則不要告訴任何人，因為它會讓你變得非常富有！
我將這個問題解釋為尋求資訊預測，而不是獲利機會。也就是說，您想“預測”單個股票的盤前開盤價，就像隔夜標準普爾 500 指數期貨“預測” SPY ETF 的盤前開盤價一樣。這將考慮在預測時市場已知的資訊，但不會嘗試預測任何後續走勢（在有效市場中將具有零均值）。
所以我認為其他人提到“每個人都會這樣做”和“百萬美元的問題”是不恰當的。每個人都可以做到，而且很多人已經做到了。沒有悖論，因為這不是擊敗市場的方法。
所以這是我認為可以做的：
- 微軟等一些美國股票在法蘭克福交易所交易，該交易所一年中的大部分時間都在紐約時間凌晨 3:00 開市。這些價格可以從歐元轉換為美元，以獲得指示性的紐約盤前市場開盤。
- 如果無法獲得法蘭克福價格，則可以從相關股票和指數中進行估算。您可以針對在歐洲交易的類似股票（美國或外國）以及該股票所屬指數的期貨截至 3:30a 的可用價格變動，對股票的開市前開盤價進行歷史回歸。一個有效的市場並不能阻止它發揮作用，因為它不是賺錢的預測。當您無法再在上次收盤時進行交易時，您將預測與上次收盤相比的變化。