我如何找到賣出看跌期權被分配的機率？
我讀到如果你賣出看跌期權，你應該確保被看跌股票的機率不超過 30%。這當然是假設你真的不想擁有股票。我如何找到機率是多少？有希臘符號或其他什麼嗎？
期權的Delta是對期權在價內到期（並因此被分配）機率的粗略估計。一個 delta 約為 0.5 的平值期權的到期貨幣變化大約為 50%（標的價格可能會走任何一種方式），一個 delta 接近 1 的深度價內期權將幾乎肯定會支付，而 delta 接近零的深度價外期權幾乎沒有支付變化。
實際上，delta 總是略大於行權機率，並且對於高度波動的標的和較長期的期權，差異更大，但這種關係仍然成立，因為您使用的是經驗法則（30% ) 無論如何，對於您的規則應該“足夠好”。
正如已經提到的，對於一階近似，機率非常接近 delta。
此外，如果您查看期權鏈，通常大多數網站和經紀人都會提供具有 ITM 可能性的替代列（不要與利潤機率指標混淆，該指標包含出售時期權的溢價）。在正常情況下，它們的偏差小於 5%。Delta 較大，因為它不僅考慮了 ITM 的二項式可能性，而且還取決於期權以內在價值到期的程度。
我不確定這是如何計算或插值的，除了已經存在具有捨入值的表這一事實，但它在計算 N(d2) 時源自 BSM，這相當於估計正常的 CDF。也許可以使用泰勒近似來計算估計值？當然，這就是歐式期權的全部情況，而美式期權則不同，因為持有人可以提前行使。
請注意，對於呼叫，delta 為 N(d1)，對於看跌，delta 為 N(d1) - 1
有關參考，請參閱期權和公司負債的定價(1973)：https ://www.cs.princeton.edu/courses/archive/fall09/cos323/papers/black_scholes73.pdf
這也在Hull 9th中進行了探討，例如第 338 頁。
