交易量如何大於未平倉合約？

請注意，在看跌期權的執行價格為 30 和 35 時，您的交易量為 22 和 7，但未平倉合約為 0。

如果交易量是一天的交易數量，而未平倉合約是人們持有的合約數量，那麼交易量到底怎麼會大於未平倉合約？這沒有意義。

成交量告訴您一天中發生了多少筆交易。未平倉合約是指當時有多少合約未完成。所以你的問題本質上是問期權的未平倉合約如何減少——什麼會導致期權清算？有幾種方法。這些是我能想到的：

1. 行使期權時未平倉量減少。如果這不是結算日期，並且是美式期權，那麼您可能正在考慮提前行使的情況。
2. 未平倉合約可以通過抵消交易減少。例如，如果期權的作者（創建者）不想再被這個期權所吸引，他們基本上可以從期權持有人那裡購買期權並擺脫他們的義務。也就是說，如果期權賣方也擁有期權，那麼期權就會消失並從未平倉合約中移除。
3. 當期權賣方違反保證金協議並被強制平倉時，期權可能會消失。

我的猜測是其中一種情況（或類似情況）發生在一些交易發生之後。我的錢在#2。

引用自：https://money.stackexchange.com/questions/81453