當沒有股票的 IV 這樣的東西時，IV 如何指示市場對股票的看法？

如果我錯了，請糾正我，但隱含波動率適用於特定的期權合約（特定的行使價、方向和到期日）。那麼股票怎麼會有IV呢？

據我了解，如果我錯了，請再次糾正我，IV 是市場評估，即股票在明年有大約 70% 的可能性（1 個標準偏差）移動（在任一方向上）該百分比。

當所有IV都用於期權時，我對股票的情況感到有些困惑。

謝謝

由於短期平價 (ATM) 期權通常是最具流動性的，上市的股票隱含波動率通常非常接近最近的 ATM 波動率，但我不知道有一個固定的慣例。

另請注意，對於大多數股票，vol skew（遠離價位期權和價位期權之間的波動率差異）相對較小，

如果我錯了，請糾正我，IV 是市場評估該股票在明年有大約 70% 的可能性（1 個標準偏差）移動（在任一方向上）該百分比。

不完全是。它是隱含的期權時間段內預期變動的年化標準差。短期期權的隱含波動率可能高於或低於長期期權，這取決於市場是否認為短期內會有更多的不確定性。此外，它是該時間段內預期運動的界限。因此，如果一隻股票價格為 100 美元，1 年期期權的隱含波動率為 30%，那麼市場認為該股票在 1 年後將介於70 美元到 130 美元之間。如果您查看 6 個月期限期權的隱含波動率，則該波動率的一半是 6 個月內的預期變動範圍。

引用自：https://money.stackexchange.com/questions/79487