確定股票是否超賣以及超賣多少的公式？
給定一隻股票，是否有任何數學方程式可以確定該股票是否超賣？
我將針對市場上的所有股票使用該等式來生成超賣股票的排序列表。
有些人認為，由於有效市場假說，股票總是被公允估值。考慮一下，如果 SE（此處）上的非專業海報有一種超越隨機機會的方法，那麼每個尋求這種方法的人都會很快知道它。如果每個人都使用這種方法，它就會失去優勢。從理論上講，這就是股票價值保持理性的方式。
也就是說，Williams %R就是這樣一個指標。在雅虎財經的行動中可以看到——
最後，我發現這些指標遠不如新聞本身有用。BP 石油洩漏 - 有人相信如此龐大的石油公司不會從這場災難中恢復過來嗎？消息傳出後，它從底部幾乎翻了一番。NFLX (Netflix) 的圖表提供了類似的新聞災難和恢復。
在我看來，這兩個例子都無法量化，只是直覺反應。快速瀏覽公司並回答一個問題——我覺得這家公司會復蘇嗎？坦率地說——在 08/09 的車禍中，我對福特和通用汽車有這種感覺。福特從底部返回 10 倍，通用汽車破產。這一觀察提出了另一個問題，即“投資”和“賭博”之間的界限在哪裡？我的回答是，購買一隻希望其複甦的股票是賭博。能夠為 5-10 隻股票或每隔幾個月做一隻股票，就是投資。
據我所知，沒有通用方程式，因此這可能因個人/公司而異。我使用的等式（情緒測量之外）如下 - 它有其自身的風險：
((1/PE Ratio)*10) + ((% Change in S&P from 52 week high)/2)這個方程假設了兩個關鍵點：
- 我們正在經歷熊市（市場至少下跌了 20%），這意味著這個等式不適用於上漲的市場。
- 該公司的資產負債表穩健。
如果這兩個條件適用，任何**超過 1.2的都被視為超賣。**熊市的原因是，這是股票普遍“拋售”的時間，如果一家公司的資產負債表穩健，即使在經濟低迷時期，雖然他們的利潤可能會有所下降，但超過 1.2 的值可能表明該公司超賣.
這方面的一個例子是沃倫巴菲特在 2009 年（大約 3 月）對富國銀行的投資，當時
WFC每股收益約為 7-9。儘管銀行業正在經歷一場危機，但巴菲特認為WFC即使利潤下降，資產負債表仍然穩健。許多投資者缺少的邏輯是利潤下降——如果你看一下人均收入數據，美國人損失了一些收入，但還不足以證明在評估其業務和資產負債表時股價從高點下跌 50% 以上是合理的。市場也很快發現了這一點——在兩個月內，WFC幾乎達到每股 30 美元。作為一個有趣的旁注，
WFC現在每年支付 1.20 美元的股息。以每股 7 美元的價格購買該公司的人，其每股 7 美元的投資將獲得 17% 以上的收益率。儘管如此，這個等式並非沒有風險。一家公司可能擁有穩健的資產負債表，但最終會藉更多的錢而損失大量利潤，投資者會發現這是臨時性的（這種情況發生過多次）。突然間，“看起來”很好的銷售，變成了一個人用一美元買一分錢。這就是為什麼，據我所知，沒有通用方程適用，就好像確實存在一樣，每個對沖基金、共同基金等都會使用它。
最後一點：隨著機器人交易者變得越來越普遍，我不確定我們是否會再次看到這種機會。2009 年提供了一些很棒的交易，但是可以使用上述等式（或類似的等式）輕鬆建構機器人交易者，這意味著一旦我們有了這種類型的環境，所有符合這種情況的股票都會被購買，從而推高它們的 PE。如果一些公司評估該等式適用於超過 n% 的公司（特別是如果該 n% 的回報超過損失的 m%），他們可能願意承擔“所有風險”。小投資者可能的唯一優勢有的是，這些擁有機器人交易者的大公司在不良投資中過度槓桿化，並且隨著下降，他們無法進行良好的投資，直到為時已晚。請記住，該等式最終假設一個人/公司有自由現金來使用它（這也是 2009 年許多大型投資公司面臨的問題——他們在壞賬中過度槓桿化）。