股票
您所寫（涵蓋）的仍然價外期權的價值增加是否會給您帶來風險？
我是居住在美國的美國公民。我想寫有保障的看漲期權來收取保費。如果隱含波動率增加和/或標的價格上漲，價外看漲期權的價值可能會增加。
期權價值的增加對作為作者的我構成風險嗎？或者當期權處於價內時，風險是否僅與行使期權相關？如果期權從寫入到到期時一直處於虛值狀態（股票價格低於看漲期權的執行價格），即使股票/IV 的走勢使價格上漲，我是否完全可以避免風險中間時間範圍內的期權？
如果合約價格上漲，則為“賬面虧損”，即您持有的頭寸已蒙受損失，但除非您進行交易，否則不會鎖定。如果您要在那一刻平倉，那麼您當然會蒙受損失。但是，如果您持有足夠長的時間或最終到期，價格最終將接近零並在到期時變得毫無價值。
因此，除了在 ITM 期間頭寸到期外，無需擔心其他風險。
您沒有說明您正在採用什麼總體策略並決定了答案。
如果這是一個有保障的看漲期權，那麼如果隱含波動率增加，則不會產生任何後果。承保看漲期權作家面臨的風險是機會風險（分配了看漲期權，您錯過了證券高於行使價的收益）和在承擔股票所有權的所有下行風險的同時獲得小額溢價的不對稱風險（更少收到的保費）。
如果這是一個赤裸裸的看漲期權，那麼您不僅面臨無限的上行風險，而且您的保證金要求也會因股價變化而顯著增加。