查看市盈率與每股收益的不同方法
一般而言，假設市盈率低但每股收益非常高的股票比市盈率相同但每股收益較低的股票更適合購買是否有效？
我的理由是，如果每股收益是市盈率的分母，那麼分母越高意味著未來潛在的價格上漲對市盈率的向上影響要小於分母較低的情況。這可能意味著該股在開始看起來被高估之前具有更大的潛在上漲空間，這會影響整體需求。
當然，還有很多其他因素需要考慮——但如果你有兩隻股票，所有其他因素都相同，兩者的市盈率為 2，一隻的每股收益為 5，而另一隻的每股收益為 10 是後者更好的購買？
我想知道的這種邏輯的另一面是盈利增長潛力。顯然，如果 EPS 預計會減少或增加，這具有重要意義。如果預期每股收益增長，那麼具有高 PE 和相對較低每股收益的股票是否真的是一個很好的購買？我想我在 Burton Malkiel 的書中讀到了這樣的理由，但我並不樂觀——因為 PE 是市盈率倍數，你可以這樣看：
如果一隻股票的市盈率為 8 並且每股收益預計將增加 1 美元，那麼假設市盈率不變，那麼價格實際上應該增加 8 美元。一隻價格相似且市盈率較低的股票只有 4 倍，在相同收益增長的情況下只會增加 4 美元。這是對市盈率的一種反直覺態度，因為較高的市盈率實際上可能是有益的。
以這種方式看待估值比率是否有效？棘手的部分是你必須假設某些值保持不變，我想。
你不可能有兩隻股票都是 40 美元，市盈率為 2，但一隻股票的每股收益為 5 美元，另一隻股票為 10 美元。
EPS = 每股收益
P/E = 每股價格/每股收益
因此，在您的範例中，每股收益為 5 美元的股票的市盈率為 8，每股收益為 10 美元的股票的市盈率為 4。
所以不，這不是看待事物的有效方式，因為您對 EPS 和 P/E 的理解是不正確的。
更新：
好的，修復了這個問題，我想我更好地理解了你的問題。
這不是查看市盈率的有效方式。您在文章末尾自己解決了一個問題：
棘手的部分是你必須假設某些值保持不變，我想
但除此之外，它仍然不起作用。
在投資者心理的背景下，這似乎是有道理的：如果一隻股票“應該”以低市盈率交易，就像公用事業公司一樣，它會保持在低市盈率，因此每股收益為 1 美元增加將導致低於“應該”具有高市盈率的股票的美元價格漲幅。
那是真的。但是讓我們玩一下：
情景
假設您有兩隻股票，ABC 和 XYZ。兩者都有 5 美元的每股收益。
ABC 是一種公用事業公司，因此它的市盈率很低，為 5，因此交易價格為 25 美元/股。
XYZ 是一家高飛科技公司，因此其市盈率為 10，因此交易價格為 50 美元/股。
如果兩家公司的每股收益都增加 1 美元，達到 6 美元，而市盈率保持不變，這意味著 ABC 公司升至 30 美元，而 XYZ 公司升至 60 美元。嘿！一個漲了 5 美元，另一個漲了 10 美元，漲了兩倍！這意味著 XYZ 是更好的投資，對吧？沒有。
你看，股份不是代幣，而且你不會得到相同的、任意數量的代幣。您進行了一項投資，而且是以美元為單位的。因此，假設您在每個上投資了 1,000 美元。
ABC 的 1,000 美元可以購買 40 股。
XYZ 的 1,000 美元可以購買 20 股。
他們的每股收益增加了這一點，股價上漲以維持市盈率，你有：
ABC：每股盈利 6 美元，市盈率 5 = 30 美元/股。頭寸價值 = 40 股 x 30 美元/股 = 1,200 美元
XYZ：6 美元每股收益，市盈率 10 = 60 美元/股。頭寸價值 = 20 股 x $60/股 = $1,200
它們都使您獲得完全相同的 20% 利潤。當您這樣考慮時，這是有道理的：如果市盈率保持不變，每股收益增加 20% 將使您的價格上漲 20%。每股收益或股價的金額無關緊要。