為什麼我們不能套利ETF？

我在歐洲投資了幾隻 ETF，並定期觀察結果，例如：

• VUSA（先鋒的歐洲標準普爾 500 ETF）今天上漲 0.41%；
• 標準普爾 500 指數下跌 0.68%；
• 歐元/美元下跌 0.13%。

如果 ETF 正好跟隨指數，那麼它應該已經下跌，因為指數和 EUR/DOL 都下跌了。這應該意味著做市商明天將迫使價格下跌。我們不能用這個來套利嗎？（例如，我們今天可以賣空 VUSA。）

我真的認為我的推理是錯誤的，否則我們真的可以像那樣賺幾百萬。但我不知道我錯在哪裡。

試試這個答案，將“US ETF tracking Chinese index”替換為“European ETF tracking US index”。

這意味著市場每時每刻都有一個公平的價格，套利是不可能的（除了最快的交易者），一旦你考慮到過時的報價（比如幾個小時前的收盤價）不是你可以的價格交易於。

引用自：https://money.stackexchange.com/questions/133040