了解賣空股息的流程/支付

參考下面的日誌/日記條目……我正在嘗試跟踪以下場景的會計線索。

10/04/16  20:36 Sold 5 SPY 12/30/16 220 Call @2.52   $1,255.41 
12/16/16  03:17 OPT ASSIGNMNT (SPY 12/0/6 220 Call)  $-   
12/16/16  03:17 Sold 500 SPY @ 220                   $109,995.90 
12/16/16  03:36 Sold 500 SPY @ 220                   $(109,995.90)
12/16/16  03:36 Sold Short 500 SPY @ 220             $109,995.90 
12/16/16  15:51 Bought to Cover 500 SPY @ 225.70     $(112,850.65)
12/21/16  18:36 DIVIDEND SHORT SALE (SPY)            $(664.47)

SPY 的除息日期是 12 月 16 日（我確信這是在該日期行使/分配它的部分原因），因此，因為我在除息日做空股票，我欠這些股份的股息。這部分非常有意義。我想了解的是在哪裡/誰實際獲得了股息，或者我想弄清楚事情的確切結算順序。由於我也在 16 日買入，因此我認為會出現以下兩種情況之一：

1. 在那一天，我“既做空”又做多股票……這意味著我從我購買的股票中獲得了股息（我做多這些股票），同時將股息歸功於行使期權的交易對手（我做空這些股票）。

2. 因為我在除息日做空，但也買進了補倉，那天收盤時我既沒有做空也沒有做多股票（即淨零頭寸），因此我沒有參與股息。

我建議以下理由：

• 您無權獲得多頭頭寸的股息，因為在除息日購買的人無權獲得股息。
• 您需要為我們的空頭頭寸支付股息，因為您行使空頭看漲期權所產生的頭寸已在開市前執行 - 即技術上在 SPY 除息之前執行。您帳戶上顯示的分類帳過帳上的時間戳證明了這一點 - 即凌晨 3 點。因此，從技術上講，您在除息時持有空頭頭寸，沒有抵消多頭頭寸。

這似乎是最不令人滿意的事態，然而，你可以打賭事情就是這樣處理的。

至於誰收到您支付的股息，這將是被分配行使權的交易對手（或交易對手）。

編輯

查看 Dec16 SPY 期權，我們看到到期日為 12 月 23 日。因此，您的期權已在到期前行使。凌晨 3 點的時間戳可能是由於您的經紀人電腦系統的“隔夜批處理”造成的。行使期權的一方將選擇在除息前一天行使以獲取股息。

引用自：https://money.stackexchange.com/questions/74157