股息
股息是否會導致看跌期權的提前分配，或者只是看漲期權
說我只有在做空看漲而不是做空看跌期權時才會冒險提前分配是否正確？因為期權所有者想要購買股票以獲取股息，所以他只能通過執行看漲期權而不是看跌期權來購買。
所以如果我是赤裸裸的看跌期權，我就不用擔心因為分紅而提前分配？
是的。
看跌期權所有者不太可能根據股票所有權之後的股息將其交給您。他仍然可以隨心所欲地行使看跌期權，但不是出於這個原因。
在為期權定價時，不存在“額外分配風險”之類的東西。每天唯一可能發生變化的是股票價格、波動性持有成本和做空標的時的借款利率。
持有成本及其變化的影響很小，可以忽略不計。
波動性的增加會增加看跌期權和看漲期權的時間溢價，反之亦然，IV 會降低。
此外，每個系列的看跌期權和看漲期權的價格與稱為轉換和反轉的套利策略密不可分。忽略借貸利率問題，如果看跌期權溢價上升，那麼看漲期權也會上漲，反之亦然。
由於溢價與股票和行使價的關係，期權被提前行使。待分紅增加看跌期權費並減少看漲期權費。如果股息超過 ITM 看跌期權的時間溢價，則它會設置股息套利並增加提前行使的可能性。
任何低於內在價值交易的 ITM 期權都可能提前行使（貼現套利）。
有關範例的更深入的答案，請參閱我的解釋：