與 GME 相關的對沖基金能否（已經）覆蓋這 50 億美元？
恐怕還有另一個 GME 問題。直截了當…
有問題的 GME 相關對沖基金損失了約 50 億美元。
因此，他們必須向他們的經紀人發送一張 50 億美元的支票†，和/或以其他方式“給某人”50 億美元。
我的主要問題：
- 這一切都已經付清了還是在我們說話時是欠款的？
和，
- 如果對沖基金沒錢倒閉，“會發生什麼”？誰輸了，經紀人？個體交易者？政府紓困？
對沖基金（好吧，任何大玩家）能否通過保證金破產而無法支付？（或者由於某種我不明白的原因，這在概念上是不可能的？）
† 即，減去他們手頭與經紀人的任何相對微不足道的保證金
損失可能是 50 億美元，但可能並非所有損失都已實現，並且其中一些仍然在紙面上（一些空頭頭寸仍然未平倉） - 可能是稍後在空頭擠壓期間添加的）。
組合中可能存在一些選項，允許某人在不完全失去他們的shi_t（那是襯衫！）的同時保持失去空缺頭寸，但仍然受到打擊。
也可以通過回購一部分空頭頭寸來提高保證金並避免追加保證金。這有效地註入了一些資金並減緩了損失率，因為它變成了一個較小的整體頭寸。
其中最大的輸家之一是對沖基金 Melvin Capital。週一，據報導，梅爾文從 Citadel 和 Point72 資產管理公司（其他對沖基金）獲得了 27.5 億美元，以滿足其巨額追加保證金要求。
關於保證金，總的來說，對沖基金和我們沒有什麼不同。如果他們的持股量低於 (MMR) 最低保證金要求（Reg T 是空頭的 30%，但一些經紀人已經提高了），他們會收到追加保證金通知。與我們不同的是，它們不太可能立即售罄，因為它們可以快速獲得一筆資本或現金注入（見上文），並且很容易滿足追加保證金的要求。我不會說對沖基金不能達到負資產，但它們可以比我們生存得更好。但是，暫時不要認為對沖基金的經紀人會在 MMR 持續下降時允許他們維持未平倉頭寸，例如。到 15%、10%、5% 等，然後再開始關閉它們。
請繼續關注，因為在接下來的幾週內，隨著媒體提供更多細節，可能會有很多戰爭故事。
如果對沖基金沒錢倒閉，“會發生什麼”？誰輸了，經紀人？個體交易者？政府紓困？
他們的經紀人對短缺負責。“你”從不買賣股票。您的經紀人代表您與其他經紀人進行買賣。他們必須保證他們所做的每一筆交易。
經紀人和銀行一樣，必須持有一定數量的資本，以確保他們不會破產。如果經紀人損失的錢比他們的錢多，那麼事情就會變得一團糟。監管機構/政府/其他經紀人的某種組合最終可能會為此買單。
對沖基金（好吧，任何大玩家）能否通過保證金破產而無法支付？（或者由於某種我不明白的原因，這在概念上是不可能的？）
確保他們不這樣做是經紀人（和對沖基金）的工作（因為他們是要承擔責任的人）。我想，對於大型玩家來說，他們會給你比一些小零售賬戶更多的迴旋餘地。但最終，如果價格劇烈波動且出乎意料，它可能會發生。
但即使真的發生了。如果你經營著一家大型對沖基金，你很有可能通過非常擅長你所做的事情來做到這一點。因此，可能會有外部參與者願意為您提供救助，以換取您在基金/公司中的股份。
一個很好的例子是騎士資本集團。10 年前，他們是美國股票的最大交易商。由於與軟體更新有關的一系列不幸事件，他們的算法交易軟體在一天早上失控了。在 2012 年 8 月 1 日的 45 分鐘交易過程中，他們損失了 4.4 億美元，這足以使公司幾乎破產。
他們從一群投資者那裡籌集了 4 億美元來填補這個漏洞，並最終在 4 個月後被收購。