價格下跌 2% 時買入股票，價格上漲 2% 時賣出股票
假設我在跟踪器中有 50,000 個。因為它是股票指數的集合，它顯然可以上漲或下跌，但它肯定會上下波動。
當股價上漲 2% 時賣出，然後在下跌 2% 時買回，有什麼問題（如果有的話）？每次你清除 1000 允許你然後購買更多的股票。你肯定一年可以做很多次嗎？除非市場崩盤，這意味著你持有復蘇，我自己看不到下行空間。那裡有更年長、更聰明的頭腦嗎？
去年夏天（2019 年），我實際上嘗試使用 FTSE 100 日期從 1997 年 10 月到 2019 年 7 月1對這種方法進行建模，因為我也“直覺地”覺得它可能會奏效……
…不幸的是，它從未如此一貫地這樣做。
在玩了一個電子表格之後，嘗試了不同的利率，以確定在市場上漲後何時（部分）賣出（我稱之為“奶油利率”），或者在市場下跌後何時再投資（我稱之為“ remix rate “)，我寫了一個程序來循環遍歷這兩種速率的許多組合。
我的發現是，在很多時間段內，你可以找到一對奶油/混搭率，只要把你的錢投入，它們的表現就會好得多。然而，利率的選擇並沒有一致性：在一個時期獲勝的利率會在不同時期虧損（反之亦然）。沒有任何選擇的利率（例如你提到的 2%/2%）會始終比只留下投資更好。
我的結論是——雖然我不認為這種方法真的是按照通常的定義“把握市場時機”——但它同樣不可靠。您可能會在一定程度的上漲後“退出”，但無法確定市場是會繼續上漲（在這種情況下您錯過了更多收益）還是會下跌。類似的論點也適用於在市場下跌後重新入場。
（另外，我沒有考慮交易成本：取決於市場波動的幅度，以及你的“奶油/混合”價格的定位，頻繁的交易可能會侵蝕你可能獲得的任何收益）。
1數據可能取自FTSE 統計頁面上的歷史收盤值電子表格(XLSX, 540kB) 連結
當股價上漲 2% 時賣出，然後在下跌 2% 時買回，有什麼問題（如果有的話）？
問題是當市場上漲 10% 而你以 2% 的價格兌現，因為你認為它會回落。你錯過了 8% 的上漲，等待 2% 的下跌，而這只是沒有發生。另一方面，你在 2% 的下跌時買入，但它繼續下跌 10%。市場最終會回升的可能性很大，如果你有耐心，不會有損失。但是這方面的工作是因為你在市場上，而不是試圖計時。
“但是等等！如果它還在上漲，我不會以 2% 的漲幅兌現！” 好的。你等待一個“高峰”。當它超過您的基礎的 2% 時，您將兌現，但隨後一天結束。當然，僅僅一天的下跌就會讓你離開你的位置，即使它可以在之後再放大 10%。
“好吧，我會更聰明地辨識頂部。我將使用技術分析並尋找支撐、肩膀等。” 好吧，我希望你能看到這是怎麼回事。
只是為了說明知道何時購買有多難，我希望在市場底部買入。如果我有一個水晶球，我會看到底部在 3 月 23 日，道瓊斯工業平均指數從今年的高水位下跌了 30% 以上。但在 3 月 23 日，我在想：“情況會變得更糟，因為大多數州還沒有達到他們的 covid-19 死亡高峰。當死亡報告飆升時，買家情緒會變差。” 所以當它回來時，我把它擱置了。現在市場已經大幅回升，並且相對於那個低點保持高位。美聯儲的干預似乎提振了樂觀情緒。還會再跌嗎？會繼續上漲嗎？很難說。
如果您認為這是一個好主意，請將其作為紙質交易來實施。回到你喜歡的地方，虔誠地應用你的規則，看看你會賺多少利潤。如果市場在短時間內上下波動 2%，這種策略絕對是一個殺手鐧。正如TripeHound 解釋的那樣，對於其他情況（即現實世界），淨利潤……不太清楚。
編輯
您可以很容易地從 Yahoo! 下載歷史價格！財務，例如DJI的數據（點擊下載數據按鈕以獲取漂亮的 CSV 文件）。如果您有任何程式經驗，編寫一個腳本來實現您想像的任何規則並執行虛擬歷史交易以查看您的最終利潤應該是非常簡單的。這比手動應用規則要好得多，因為即使在明顯糟糕的情況下，程序也會無情並盲目地應用規則。鑑於“顯然很糟糕”僅適用於放大的 20/20 後見之明，因此始終如一地應用您發明的任何規則非常重要。這顯然是 TripeHound 所描述的那種過程。