為什麼有人會購買這些看漲期權？
我開始了解選項的來龍去脈。目前，我只對賣出指數基金的看漲期權感興趣。瀏覽 Robinhood 中 ETF IVV（標準普爾 500 指數基金）的可用選項，我注意到頂部有這個選項：
如圖所示，如果我賣出這個看漲期權，如果 IVV 的價格在接下來的 2 天保持在 312.45 美元以下（期權於 3 月 29 日到期），我就會獲利。
截至今天，3 月 27 日，IVV 的價格定為 281.06 美元，要達到 312.45 美元的價格，它必須上漲 10.93%。這幾乎不可能發生。
所以，我的問題是：為什麼有人會在另一邊購買這個選項？我肯定錯過了什麼。我在這裡沒有正確理解什麼？
您是正確的，該選項被嚴重高估了。特別是， 3 月的每週通話成本較低，因此在任何策略中*總是更可取的。*310 美元看漲期權的公允價值僅為 1 美分的一小部分。
解釋是，您看到“存根報價”對期權的影響如此遙遠，如此接近到期，以至於不再有活躍的交易。我認為您會看到 2.45 美元，即使您實際上會支付兩倍的價格——它可能顯示出價 0 美元和要價 4.90 美元的平均值。這真是做市商的“手背”，他們說他們不再關心這次罷工了。沒有一個頭腦正常的人會回答這個問題。
這個電話並沒有被高估。這是一個毫無價值的選擇，沒有買家和賣家提供出價或要價。結果，做市商只是展示了一個離牆價格。
如果您查看昨天的收盤價，一些深度 OTM 看漲期權和 OTM 看跌期權的買入/賣出價為 0.00 美元 x 4.90 美元。Robinhood 給您的報價是 2.45 美元，這是買入價和賣出價的平均值。
在實時，這些期權的報價要少得多，但它們仍然有天價（75、85、90 美分等）。可憐那個在市場上大手筆交易併購買此類期權的傻瓜。
永遠記住，如果它看起來好得令人難以置信，它通常是。