如果銀行只能從美聯儲借款，為什麼還要接受私人客戶的存款？
據我了解，所有銀行都可以從中央銀行（美國的美聯儲）借錢，而且利率（目前）極低（在某些情況下甚至為*負）。*如果是這樣，為什麼銀行需要接受私人存款？雖然一些銀行確實收取存款費用，但也有很多免費的優惠。
為了不讓這個範圍太廣，假設銀行在美國。
他們實際上不需要。他們接受存款是出於歷史原因，也因為他們這樣做是為了賺錢，但他們的業務沒有任何關鍵要求他們這樣做。
這是一個不錯的總結，但我將在下面詳細解釋。
通過發放貸款，銀行創造了貨幣。這就是我們所說的貨幣供給是內生的。（至少如果你相信曾經管理英格蘭中央銀行的默文·金爵士的話……）唯一真正的檢查是監管——資本化要求和準備金要求，它們對銀行的循環貸款徵收某種稅。我稍後再談。
讓我們從
語用學
你為什麼要相信這個故事——貸款創造存款？這似乎是一個奇怪的斷言。但它實際上與銀行在實踐中的行為方式相匹配。如果你去銀行借錢，信貸員會做很多事情。她會想看看你的信用記錄。她會想看看你的收入和資產。她會想看看你提供什麼樣的抵押品或擔保來償還貸款。她不會做什麼要做的是打電話到金庫，並確保有足夠的鈔票堆積起來供他們藉出。貸款是根據由利率和貸款風險決定的盈利函式來判斷的。如果這些加起來“有利可圖”，銀行就會發放貸款。因此，銀行發放貸款的限制因素是可用的信譽良好的借款人，而不是銀行的現金存量。
此外，這個故事是有道理的，因為貸款是銀行賺錢的*方式。*如果一家缺錢的銀行突然停止發放貸款，那它就完蛋了：沒有新貸款=沒有辦法賺錢償還儲戶，也沒有辦法繼續開燈=沒有更多的銀行。
這個故事是可信的，因為銀行很少努力招攬商業存款業務。哦，當然，如果你開戶，他們曾經給你一個免費的烤麵包機；但是現在要找到一個不施加超高存款限額的免費支票賬戶確實非常具有挑戰性。儲蓄存款支付的利息逐漸接近於零。如果銀行真的需要你的存款，他們會付出更多的努力來獲得它們。我的意思是，他們不會嗤之以鼻；你的存款津貼對銀行來說比從美聯儲借款便宜幾個基點；但銀行似乎更重視小土豆儲戶，將其視為服務和消費信貸的收費來源和銷售機會，而不是現金來源。（如果你得到七位數以北，那就有點不同了，
部分準備金和準備金率呢？
這就是有人會提到部分準備金銀行的監管要求的地方：監管機構要求銀行保留足夠的現金來支付一定比例的存款。請注意，該聲明中沒有提及貸款：此要求不能作為對銀行不良貸款的檢查，因為銀行最終要對所有存款人的存款全額負責；更重要的是確保他們有足夠的流動性來防止銀行擠兌，這是一種自我實現的預言，在這種預言中，資本不足的銀行可能會被迫破產。正如您在問題中指出的那樣，銀行始終可以向美聯儲借款美聯儲貼現率（或其他銀行的銀行間隔夜利率，稍低）來滿足這一要求。他們確實必須抵押抵押品，但貸款本身就是抵押品，所以這不是什麼大問題。
在銀行倒閉時還清存款人（以及最大限度地減少政府支付的 FDIC 保險金額）方面，真正重要的是資本要求。即銀行必須擁有無權獲得回報的投資者，如果銀行破產，他們的投資就會陷入困境。但這只是對儲戶的保障；除了不良貸款是銀行破產的主要原因之外，它與貸款沒有任何關係。
技術會計
與任何其他私人企業一樣，銀行擁有資產（有價值的東西）和負債（對其他人的義務）。但銀行資產和負債是違反直覺的。銀行的資產是貸款，因為它們在理論上是可收回的（本金）並且還產生收入流（利息支付）。銀行在存款中持有的錢實際上是一種負債，因為它必須按要求將這筆錢支付給存款人，而存入的錢（本身）永遠不會為銀行帶來任何收入。事實上，這是一種消耗，因為銀行需要向儲戶支付利息。（好吧，無論如何，他們曾經。）
那麼當銀行貸款時會發生什麼？從資產負債表的角度來看，奇怪的是，答案是什麼都沒有。如果我給你貸款，在我們握手並簽署文件的那一刻，出納員在鍵盤上打字，錢就會出現在你的賬戶中。你在我銀行的賬戶。我的銀行同時創造了一項資產（你現在必須償還我的貸款）和一個同等規模的負債（我借給你的資金，現在存入你的賬戶）。我會在這筆交易中賺錢，因為你欠我的利息比我為你的存款支付的利息要高得多，或者如果我需要藉現金來支付你的提款，我必須支付的利率。（無論如何，我手頭可能只有利息和發起費以及以前貸款的現金。）
從會計的角度來看，我的資產負債表沒有任何變化，但突然間你欠了我一筆交易費用和一連串的額外利息。（如果你能得到它，很好的工作……）
所以為什麼…？
好的，所以我已經詳盡地證明了我不需要存款來貸款。但我們生活在一個銀行做的世界裡！這裡有幾個原因：
- **歷史慣性。**銀行一直在接受存款，這是公眾所期望的。還，
- 它可以是有利可圖的。我可以因為你賬戶裡的錢太少而向你收取費用，我可以向你收取過高的退票費用，我可以向你收取意外透支的利息……等等。
- 這是向現有客戶銷售其他產品的機會。存款人往往是藉款人。如果我可以賣給你抵押貸款，或者更好的是信用卡，我就領先了。
- 它為我提供了可能指導我未來貸款行為的客戶資訊——如果我知道您的直接存款、手頭現金、每月支出等，我對您可以支付的費用有更多的了解。
- 如果我有很多客戶使用我進行金融服務，銀行間賬戶結算和對賬會容易一些。
- 存款仍然比從美聯儲借錢便宜，如果是這樣的話。除非你是一個大客戶，打算把錢存起來，但不轉移太多，否則不值得我這麼做，否則它太不穩定而無法有意義地預測。
您可能會想得更多，但歸根結底，銀行應該被設計成，如果每個（非借款）存款人都撤回存款，銀行就不會倒閉或不復存在。