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為什麼有些 ETF 在除息日之後延遲支付股息?

  • September 25, 2019

我在查看 ETF 並註意到像 QQQ、DIA 等 ETF(Ex 日期為 09/20/2019 但支付日期為 10/15/2019)在除息日期後約 5 至 6 週支付股息。但其他 ETF(例如 IVV、VOO)在除息日後不到 1 週內支付股息。請看下面的截圖。

我的問題是為什麼會這樣?為什麼有些ETF公司可以持有5-6週的錢,而有些公司卻可以在一周內支付?

DIA股息日期

QQQ分紅日期

IVV股息日期

注意:這個問題只是詢問這種延遲(某些etf)或不延遲(某些etf)支付股息的邏輯(原因)是什麼。沒有人在詢問是否應該選擇什麼樣的ETF,回報率。沒有人要求 ETF 的價值取決於股息金額等。即使在標準普爾 500等相同的 ETF 類別中,一些 ETF 在 1 週內支付(VOO 和 IVV),有些在 5-6 週內支付(SPY)。

簡單的答案是 Ex Dates 和 Payment/Payable Dates 用於不同的目的,因此沒有內在的理由為什麼它們應該相同。

Ex Dates 是行政性的 - 它們用於表明某人是否有權獲得即將到來的股息。

一旦公司設定了記錄日期,除息日期將根據證​​券交易所規則設定。股票的除息日通常設置在股權登記日的前一個工作日。如果您在除息日或之後購買股票,您將不會收到下一次股息支付。相反,賣方獲得了股息。如果您在除息日之前購買,您將獲得股息。 - 除息日期,Investor.gov

付款/應付日期是交易性的:公司需要實際向股東付款。

支付日是股息實際分配給公司股東或記入經紀賬戶的日期。 - 分紅概論,金融無量

這個答案的其餘部分是有根據的猜測。(此答案不應被視為財務建議。)

董事決定每次股息支付的金額。他們可能會考慮各種因素,但一旦他們做出決定,他們就會坐視內幕消息。因此,他們盡快發布該資訊(記錄日期和股息金額)是有意義的。

由於已支付款項,公司可能需要檢查並重新檢查以確保他們在授權付款之前得到正確的付款。因此,在除息日期(或更確切地說,記錄日期)和付款/應付日期之間經過一段時間是有意義的。

在一個模糊的答案中總結一些冗長的評論:

  • 我沒有找到任何關於他們的除息期選擇的公開解釋,因此可能需要內部人員來解釋該策略
  • “更長”的除息期對您的影響微乎其微——只是股息本身的時間價值。從價值的角度來看,股息是一種洗牌(基金的價值會隨著股息的金額而下降)。
  • 標的股票在不同的時間支付股息,所以你不應該假設基金一次收到所有的股息,並且坐了 5-6 週的現金等待支付。一種可能性是,他們宣布了一個除息日,讓他們有足夠的時間來 1)有資格獲得所有基礎股息,2)收到股息,3)準備向持有人支付股息。但這只是猜測。

引用自:https://money.stackexchange.com/questions/114971