為什麼雇主要求您全年分配 401(k) 供款以獲得最大匹配？
我認為標題說明了一切。我看不出雇主有任何理由必須激勵員工全年均勻地為其 401(k) 做出貢獻。相反，他們不能使用一個相對簡單的公式，該公式基於員工今年迄今為止為其 401(k) 貢獻了多少收入？如果那個或他們目前的貢獻超過門檻值，他們在這個支付期間得到匹配，即使他們沒有貢獻任何東西。
編輯：澄清一下，我的雇主匹配我貢獻的前 3% 的 100% 和接下來 2% 的 50%。比賽與我的貢獻一起在每個支付期添加。我很確定沒有“校正”功能，所以如果我提前達到 17.5K 美元的限額，並且不能貢獻至少 5% 的工資，我就不會得到完整的匹配。所以我必須小心翼翼地讓我的貢獻全年平均分配，以獲得最大的匹配度。只是想弄清楚我的雇主要求這個的動機。
了解您的具體情況的唯一方法是詢問您的雇主。*不同的公司做的不同，他們會有不同的原因。*我問過“但為什麼會這樣？” 有足夠的時間自信地告訴你這很少是一個武斷的決定。
就您雇主的政策而言，我可以想到他們限制每份薪水的匹配收入的一些原因：
從某種意義上說，歸屬——就像股票期權有歸屬要求一樣，你必須工作一段時間才能獲得期權，這項政策作為一種歸屬機制，為你的雇主匹配資金。沒有它，您可以在年初的幾個支付期內迅速累積您的全部年度匹配金額，然後立即離開去其他地方工作。您只需工作 1-2 個月即可獲得 100% 的年度匹配，而全年留在那裡的員工工作 12 個月以獲得相同的 100%。
美元成本平均- 通過隨著時間的推移以不同的價格購買相同的投資工具，您可以減少波動對您的收益的影響。出於同樣的原因，401k 計劃通常將您限制在有限的共同基金選擇中——也就是說，隱含的假設是你可能對投資幾乎一無所知——他們也會做其他戰略性的事情來鼓勵員工投資（至少在某種程度上) 明智的。通過隨著時間的推移將他們的匹配基金分開，他們鼓勵您隨著時間的推移分配您的捐款，從而間接地迫使您實施明智的美元成本平均策略。
美元成本平均，從另一個角度看——共同基金是投資高速公路的 18 輪卡車。它們運載大量貨物，但難以快速啟動、停止或轉向。出於同樣的原因，DCA 對您很聰明，它對基金也很聰明。如果投資隨著時間的推移逐漸流入並且沒有突然的根本變化，那麼根據基金的目標，資金更容易管理和投資。想像一下，如果每個進行匹配的雇主都允許在今年的第一張薪水中賺取最大匹配 - 401ks 的共同基金將在一月份獲得大量資金，然後在今年剩餘時間里大幅減少投資。這會造成波動。
計劃管理費- 您的雇主必須向管理 401k 的公司支付其服務費用。他們與管理公司的協議很可能要求他們按月付款，因此如果每月有穩定的資金流入和流出，這可能會為兩端的會計人員帶來便利。（這一點是否相關在很大程度上取決於貴公司協議的結構，以及處理工資和會計的人員對協議的理解程度。）
底線- 你的雇主（讓我們希望）賺取利潤。他們支付費用。出於各種財務原因，公司更願意在一年中盡可能平均地分配利潤和支出。他們有很多方法可以實現這一點——例如，季節性企業可能會提供年度付款計劃，以將其季節性收入分攤到一年中。同樣，他們支付給員工的配套資金也超出了他們的底線。而且該公司寧願不在一個季度內支付大部分資金。他們想要一個好的、均勻的分佈。因此，他們應該再一次創建一個支持該目標的 401k 系統。
總而言之，最終，那些 401k 匹配資金是胡蘿蔔。那根胡蘿蔔會操縱你的員工，讓你的行為方式對你的雇主有好處，對你的投資管理公司有好處，對你自己的投資成功也有好處。除非您是能夠在低成本指數基金中勝過以美元成本平均投資的稀有鳥類之一，否則對這種安排幾乎沒有什麼可惱火的。
如果你是那隻稀有鳥，那麼你的投資盈利能力可能會大大超過你的年度匹配資金的價值，在這種情況下，它甚至不值得考慮。
如果有人說，$10K/mo，而公司將匹配前 5% 的美元，那麼 $1K/mo 的 10%/mo 存款將看到 $500/mo 的匹配。如果員工設法要求 90% 進入 401(k)，那麼 2 個月後，他就完成了。
如果公司願意，他們可以繼續每月 500 美元的比賽，我同意。他們通常不會，事實上，你提到的“真實”甚至不是必需的，很幸運能得到它。許多匹配的公司正在走另一條路，只有在一年結束後才匹配。為什麼？為什麼任何公司都會做任何事情？為了省錢。我曾經嘗試將我的存款在一年中分配，以在 12 月最大化 401(k) 並實時獲得比賽，而不是真正的比賽。