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為什麼在進行槓桿投資時不能使用有限責任公司來抵消增加的風險?

  • June 19, 2018

假設我有信心有一些投資每年會增長 15%,我有 10K 可以投資,我想利用槓桿投資 100K。

是什麼阻止我創建一個擁有 10K 股本的 LLC,然後該 LLC 借錢(假設利率為 6%)並進行投資?

如果投資按預期進行,那就太好了 - 在我償還債務後,我將擁有 115k - 95.4k = 19.6K 的利潤,因此幾乎 100% 的利潤。

如果投資表現不佳,實際上損失了 50% 的價值,我最終會負債 50k - 95.4k = -45.4K,之後我申請破產,實際上只損失了最初投資的 10K 股本,從而大大限制了風險。

澄清一下,我並不是在以任何方式暗示欺詐。相反,我想提高我對系統的理解,因為很明顯,如果上述是可能的,每個人都會這樣做。事實上,我會​​很感激能解釋上述情況在哪裡變得非法的答案。

編輯:

  • 特拉華州有限責任公司的費用每年約為 350 美元,連結。其他成本也可能適用,但如果初始資本增加,所有成本與總收入相比變得越來越微不足道
  • 4-5的槓桿比率是合理的;這是基於典型的抵押貸款首付。然而,即使是 1 的槓桿率也會導致利潤從 15% 增加到 24%,同時限制風險。

答:貸方盡職調查。

這種情況偶爾會發生,有時貸款人員會上當受騙,但銀行不會傾向於在很有可能無法償還的情況下貸款。

根據我的經驗,借錢的有限責任公司必須擁有一些資產,或者讓所有者的資產代表有限責任公司借的錢。

您的模型需要槓桿和利潤才能發揮作用。但是,沒有銀行會通過這種商業計劃來擴大你的影響力。LLC 添加的唯一元素是更高的成本。你能藉錢投資股票嗎?當然,它被稱為保證金賬戶。

哎呀,商業銀行法可能會阻止您的建議。您正在繞過 1929 年股市崩盤產生的保證金要求法律。人們所做的正是您所描述的。10:1 借錢買股票,然後全虧。

好吧,那麼銀行仍然會同意以 10K 的股權借出 10K,對吧?這仍然會顯著增加利潤(24% 對 15%),並且會出現同樣的漏洞。

作為一般規則,沒有。如果 LLC 有可靠的收入記錄,銀行將向 LLC 貸款。出於這個確切原因,銀行通常不會貸款以股票為擔保的資金。在美國,這可能是合法的。消費者銀行在法律上不得以股票作為抵押品進行借貸

一家投資銀行可以做到這一點,但如果沒有詭計,他們就不會。這是貸款的火雞。一個全新的有限責任公司,沒有收入歷史,也沒有商業計劃。它唯一的資產是1萬股股票。也許他們可能會以 18% 的利率從 1 萬股股票中藉出 5 千美元(如信用卡)。所以你的上漲空間是 4.5%(低於原來的 15%)減去 LLC 費用。而你的缺點是 10k 損失 100% 加上任何 LLC 費用(破產)。

6% 的信用額度是銀行為長期客戶或有單獨收入的人提供的那種東西。即,如果您每年賺 10 萬並開展一項副業,銀行會為您提供 6% 的副業利息,因為他們知道他們可以從您的正常工作中收取。

還要注意,揭開公司面紗是可能的。當某人創建公司形式(例如 LLC)的唯一目的是避免法律責任時,這通常是一種選擇。因此,您的有限責任公司的債務可能會轉移到您身上。

有很多方法可以讓這樣的事情發揮作用。其中大多數涉及擁有擁有不動產(即不動產)的已建立(非新設)有限責任公司。這本質上是房屋鰭狀肢模型。問題是你真的需要現金來賺錢。借貸會吃掉你的大部分利潤。

在這裡正確使用貸款是作為短期橋樑。例如,您有機會購買新房產,但您所有的現金都與目前託管的房產捆綁在一起。您針對託管中的財產進行短期貸款以進行購買。一旦銷售結束,您就可以還清貸款。您購買的房產可能會提供足夠的折扣來證明利息費用是合理的。但大多數時候,你最好等待不同的交易。

4-5的槓桿比率是合理的;這是基於典型的抵押貸款首付。然而,即使是 1 的槓桿率也會導致利潤從 15% 增加到 24%,同時限制風險。

當然可以,但那是在房子上。您正在以 20k 的首付購買 100k 的房子。因此,如果房子損失了 20% 的價值,他們仍然可以通過 80k 的貸款獲得 80k。再一次,一個全新的有限責任公司不太可能自己獲得抵押貸款。您可能必須親自共同簽署貸款。

與股票相比,房屋貶值的可能性更小。如果他們確實失去了價值,他們往往會失去更少的價值。從房屋推斷股票是不可靠的。它們是不同類型的投資。

如果你真的想要,試試吧。你會得到有限責任公司的費用,但這是可以生存的。最有可能的結果是你會和一堆拒絕的銀行交談。浪費你的時間,但又可以生存。

引用自:https://money.stackexchange.com/questions/96401