為什麼期權到期日沒有標準化？
許多股票程式碼有不同的期權到期日。有些提供每週選項，有些則沒有。有些有非常長的可用選項，有些則沒有。在一個非常基本的層面上，這是由於交易者對基礎股票的興趣，但是確定特定股票程式碼可用的到期日期的具體機制是什麼？
為什麼不讓每個可選符號都有一套標準化的到期日期呢？在交易所的數據庫中插入更多行所產生的成本應該是微不足道的，不是嗎？
許多股票程式碼有不同的期權到期日。有些提供每週選項，有些則沒有。有些有非常長的可用選項，有些則沒有。在一個非常基本的層面上，這是由於交易者對基礎股票的興趣
你是對的。哪些公司提供每週期權和/或 LEAP 是由於交易者對基礎股票（即流動性）的興趣。
為什麼不讓每個可選符號都有一套標準化的到期日期呢？在交易所的數據庫中插入更多行所產生的成本應該是微不足道的，不是嗎？
大約有 4,200 隻股票提供期權。其中只有大約 500 家提供每週選項。然後還有另外 300 只左右的 ETF 提供期權，但不提供每週期權。然後是提供 LEAP 的 500 只左右（猜測）股票的問題。每週增加 4,000 個選項以及相同數量的 LEAP 的成本不會微不足道。
…但是確定特定股票程式碼可用的到期日期的具體機制是什麼？為什麼不讓每個可選符號都有一套標準化的到期日期呢？
一旦你超越了這一點，選項就會標準化。
股票有3個到期週期：
- 一月、四月、七月、十月
- 二月、五月、八月、十一月
- 三月、六月、九月、十二月
所有可選擇的股票都在本月、下個月和周期中至少接下來的兩個月提供期權。
在 4,200 多只可選股票中，約有 500 只提供未來 8 週的每週期權。
大量可選擇的股票提供 LEAP（一年以上到期的長期期權），導致隨後的兩次 1 月到期。
期權交易量大的股票和 ETF 可能有更多的到期月份。例如，交易量最大的期權在違反所有規則的 SPY 上。其有效期包括：
- 16 周中和每周到期
- 8個月到期
- 3 月末季度到期
- 7 個 LEAP 將在不同月份到期
簡短的回答是，交易者的興趣越大，可供交易的月份和執行價格就越多。
這是 CBOE 對期權週期的解釋。
這裡是每週期權的 CBOE 目錄。