為什麼銀行利率基於聯邦利率？
據我所知，美聯儲設定了“關鍵利率”，即銀行可以從美聯儲借錢的利率。但是，我不明白為什麼抵押貸款利率和儲蓄利率都與這個關鍵利率掛鉤。
美聯儲不要求銀行設定一定的利率，是嗎？因此，即使大多數銀行只提供接近 0.05% 的利息，銀行也可以自由決定提供 1% 的儲蓄賬戶？是什麼阻止了銀行這樣做，儘管美聯儲設定了“利率”？或者是什麼阻止銀行以低於平均水平的利率提供抵押貸款以吸引業務？
總而言之：美聯儲如何控制銀行的貸款和儲蓄利率？
我會把你寫的分成兩個問題：
A) 為什麼銀行將貸款利率建立在美聯儲提供的基准上？
銀行喜歡將您的利率分解為兩個部分：
- 幾乎無風險借款人的現行利率（貨幣時間價值）
- 他們將根據您的風險和所需的利潤率（您的風險溢價）向您收取的金額
您的最終比率將是 1 + 2。現在，他們根據對您的評估計算 2，但 1 一直在變化。所以他們需要有一些東西可以用來估計無風險利率。銀行可以並且確實為此使用了許多不同的利率。可以使用貼現率，這是他們可以從美聯儲借款的利率，聯邦基金利率，這是他們可以從其他銀行借款的利率，最優惠利率，這是最高級別的商業利率借款人得到，libor，即某些國際銀行相互收取的利率，即國庫券利率，即美國政府借貸的利率，以及其他。所有這些利率往往會一起變動，因此任何一個都可以成為#1 的良好基準。
其中只有一個不是真正的市場利率：貼現率。這只是美聯儲設定的。聯邦基金利率實際上是一個市場利率（儘管它的名字），但它也是美聯儲在進行公開市場操作時所考慮的利率。他們買了一堆證券，然後查看聯邦基金利率，看看它是否已經下降。如果沒有，他們會購買更多。儘管美聯儲試圖控制聯邦基金利率，但這是一個市場利率。
對於一家銀行來說，選擇其中一種利率而不是另一種利率作為基準，這並不是一個很好的理由。您的描述表明您的銀行使用貼現率，但我敢打賭，如果您閱讀細則，它實際上將是我提到的其他利率之一。
B) 美聯儲如何控制銀行的貸款和儲蓄率？
主要通過公開市場操作。如果美聯儲購買了一堆證券，那麼它就是在向經濟注入大量資金，這意味著有更多的可藉出資金。這會壓低利率。如果他們出售資產，那麼他們會通過吸收可貸資金的供應來推高利率。為什麼這些交易會影響借貸利率？因為銀行有一大筆錢，需要決定如何處理。你的貸款與銀行可以在其他地方進行的投資競爭，而美聯儲的行動或多或少地使這些替代方案具有吸引力。如果您的銀行在其他地方有很多有吸引力的選擇，他們就不會以低利率提供貸款。
美聯儲也有一些更直接的控制。例如，如果它在銀行的準備金賬戶上支付更多的錢，那麼銀行就不太願意放貸，可能會要求更高的利率。
當您獲得貸款時，您處於可貸資金需求/供給曲線的需求側。這些的交集就是將成為您貸款基準的利率。美聯儲在供應方面是一個非常有影響力的參與者，但不是唯一的參與者。它影響但不完全決定該比率。
據我所知，美聯儲設定了“關鍵利率”，即銀行可以從美聯儲借錢的利率。
這被稱為貼現率，但它幾乎無關緊要，因為銀行幾乎從不向美聯儲系統藉款。它通常不被認為是關鍵速率。
美聯儲設定的更重要的數字是聯邦基金利率目標。所以讓我們分解一下。聯邦基金是美聯儲作為銀行儲備而持有的貨幣。銀行必須持有其存款的 10% 作為準備金。如果有人進來並進行新的存款，銀行必須向美聯儲存入更多的錢，但可以將剩下的 90% 借出。如果一家銀行的存款不足 10% 並且沒有任何錢可以存放在美聯儲，他們就會從其他銀行借款。
銀行向另一家銀行借出準備金所收取的利率是聯邦基金利率。每家銀行都可以設置自己的利率。他們在藉錢時向美聯儲報告契約。美聯儲將所有目前貸款匯總為加權平均值。該平均值是美聯儲用於決策的聯邦基金利率。
美聯儲為該利率設定了目標。如果沒有達到目標，他們就會進行所謂的公開市場操作。如果利率高於目標，他們會從銀行購買國債，將收益存入銀行準備金賬戶。更多的準備金意味著更多的銀行試圖放貸而更少的試圖借貸。比率下降，可能達到目標。如果沒有，他們會繼續購買債券。
如果利率低於目標，他們會做相反的事情。他們出售債券，從準備金賬戶中取出資金。銀行的總準備金較少，因此需要藉入的資金更多，而可藉出的資金卻更少。率增加。如果價格仍然低於目標，他們會繼續購買。
考慮到所有這些，讓我們回顧一下貼現率。如果銀行試圖對準備金貸款收取過高的費用，借款銀行可以選擇從美聯儲借款。因此，他們在向其他銀行貸款時，不能收取高於貼現率的不便成本。貼現率提供了一個上限
銀行向儲戶提供的利率越高，借款準備金的風險就越大。因為它必須為藉來的錢支付一些利息。如果它有超額準備金，它只會得到少量的利息。最終結果是銀行通常喜歡將利率保持在接近聯邦基金利率目標的水平。這最大限度地降低了他們被困在藉款中或只能藉給其他銀行的錢的風險。
金融文件公佈貸款的最優惠利率。該利率基於聯邦基金利率目標。這是《華爾街日報》根據銀行資訊提出的建議。它為銀行收取或支付相對於提供利潤的利率的利率提供了依據。銀行通常不必收取這些費率，但他們選擇這樣做是因為它們工作（產生利潤）。
在政府（通常是聯邦或州）對利率設置法律限制的某些司法管轄區也可能存在一些貸款。但大多數貸款不受這些影響。
在沒有法律限制的情況下，大多數銀行可以支付或收取他們喜歡的任何利息。但是最優惠利率被計算為銀行可以賺錢的利率。大多數銀行幾乎一直都只是相對於它收費。例如，他們可能支付最優惠利率 - 3.5% 並收取最優惠 + 1% 的抵押貸款。這之間的 4.5% 是銀行用來為其運營提供資金（例如支付租金和員工）並向其所有者提供利潤（股息）的資金。