什麼時候 401(k) 比養老金更好？
在 401(k) 和養老金之間有大量的比較，最明顯的是“固定繳款”與“固定福利”的概念。這使它們成為一種蘋果與橘子的比較。
<https://www.fool.com/retirement/2018/02/18/4-reasons-why-a-401k-is-better-than-a-pension.aspx>
<https://www.forbes.com/sites/mattcarey/2017/06/05/5-ways-a-401k-isnt-as-good-as-a-pension>
當然，401(k) 的成功通常取決於參與者的投資、公司的匹配貢獻等因素。養老金（據我所知）通常更加明確和結構化，但不能免於變化（例如，新法律、破產、工會協議等）
具體來說，我的問題是，金融行業是否有標準方法可以確定哪些因素會使 401(k) 成為比養老金更好的選擇，也許是一組標準變數？
雖然我知道你可以做粗略的數學來做這樣的比較，但我想知道金融業是否有標準化/客觀的方式來做這件事？
什麼時候好？當您擔心受益人，並希望對資產進行長期控制時。2000 年代中期，我工作的公司正在取消養老金。選擇是獲得一個現值，可以轉移到 IRA，或者保持“凍結”值，實際上知道你從 65 歲到去世每個月會得到什麼。固定年金的利率似乎高於市場利率，因為您放棄本金以換取保證的年度付款。這就是養老金的運作方式。通常，如果支付較低的費用，您可以包括配偶。但是，我妻子的駕駛方式對我來說似乎是一個很大的風險。我接受了一次性付款，但顯然，我對同事的介紹並不令人信服。他們中的大多數人都留在了養老金中。
401k 和養老金之間的共同點是它們的“現值”或簡稱為“PV”。401k 的現值就是它在某一天的價值。年金現值可用年金現值公式計算。一旦你獲得了年金的PV，你可以直接將其與401k的餘額進行比較。
您首先使用與您的預期壽命相等的時間段計算年金從開始之日起的現值。然後，您將進行另一個現值轉換，以將年金開始之日的 PV 轉換為今天的 PV。
養老金和 401k 儲蓄經常齊頭並進，所以很難說哪個會“更好”，就其本身而言。養老金，尤其是 COLA 調整後的養老金，儘管費用高昂，但卻是一種極好的長壽對沖。401k 的管理費通常比養老金低得多。
我編寫了一個計算器，它可以執行這些計算，可能對你有用。例如，一個30 歲、活到 100 歲的人從現在開始 30 年的 50,000 美元養老金大約相當於今天的 131,000 美元。它們各自對您的退休收入的影響如下所示：
您可以試驗一下，考慮到您的特定風險承受能力、年齡和預期壽命，養老金是否適合您。
