指數共同基金的年度收益中有多少百分比因稅收而損失？
**關於我的背景：*我是居住在美國的外國人。我已經 20 多歲了，已經開始考慮長期投資。閱讀Beth Kobliner 的Get A Financial Life*後，我非常清楚 IRA、Roth IRA 等稅收優惠賬戶的好處。問題是我在美國的中期身份不確定：我沒有永久居留權，並可能在幾年後返回歐洲。在我的情況下，稅收優惠的退休計劃似乎是一種風險：如果我長期留在美國，它們將非常有利，但如果我在幾年後離開美國，我可能會因退出罰款而失去可觀的投資收益。
**問題：**稅收優惠計劃的好處是它們略微提高了您的增長率（可能是 1% 或 2%，因為不必為您的收益納稅），但由於復合了這個 1% 或 2% 的小變化結果從長遠來看，您的投資會大幅增加。
但是，另一方面，我讀到被動管理的指數基金（如 Vanguard Total Market Admiral VTSAX）實際上做的交易相對較少（它們的投資組合周轉率很低），所以即使你的投資價值一直在增加，你’沒有支付那麼多的資本收益或所得稅。在沒有確定長期居住權的情況下，將我的長期投資放在此類基金而不是 IRA 上似乎是有意義的。雖然我仍然需要每年繳納一些稅款，但應該相對較低，因此沒有 IRA 的總損失不會很大。
我的問題：
- 我的整體推理在這裡檢查嗎？或者在我的情況下，指數共同基金收益的稅收是否仍然會向 IRA 傾斜？
- 您能否給出一個大概的數字，即被動管理的指數基金收益的百分之幾將用於徵稅？如果基金上漲 10%，那麼 10% 的稅金損失了多少？資本收益為 15%，這將造成 1.5% 的損失，但正如我所說，您似乎不需要為所有收益納稅，因為基金內發生的應稅事件相對較少。如果有人對此有個人經驗並願意分享，我很樂意聽到。
（或者，我不會因為我有量化背景而自己鑽研共同基金招股說明書或年度報告來進行計算的想法。我只是不知道從哪裡開始。所以一些關於如何做的建議非常感謝您使用招股說明書和年度報告進行計算！）
首先，IRA 是一種賬戶類型，它不說明您的資金是如何投資的。您似乎正在嘗試將 IRA 與市場 ETF（如 Vanguard Total Market Admiral VTSAX）進行比較，但實際上您可以兩者兼得。根據您的 IRA，某些投資選擇可能會受到限制，但您可能會根據您感興趣的指數找到某種版本的被動基金。IRA 賬戶具有稅收優惠，但您可以將資金投資於您的ETF 中的 IRA。
至於非 IRA 賬戶的徵稅頻率和多少，這取決於您出售的頻率。如果您將資金存放在 ETF 中並且不出售，美國國稅局將不會向其索取任何稅款。**應稅事件發生在您出售時。**但是，如果您在一年零一天內獲得 1000 美元並決定出售，您將欠 150 美元（假設 15% 的資本利得稅），您的收入將降至 850 美元。如果您的投資表現不佳並且您虧損，則無需繳納資本利得稅。
共同基金不會因稅收而損失金錢；您只在賣出時支付資本收益，基於買入價和賣出價之間的差額。取而代之的是，由於基金的費用率（即基金的運營成本）而導致基金中的資金損失。
費用比率因基金而異，可以從非常高（2%）的主動管理基金到非常低（0.05%）的指數基金。這與您是投資 401k、IRA 還是僅靠自己投資無關。
401ks 和 IRA 的最大優勢在於它們具有稅收優勢——要麼允許您繞過為投入的資金納稅（傳統），要麼繞過為取出的資金支付資本收益（Roth）。他們的缺點是他們的貢獻限制，並且他們限制了您何時可以提取資金而無需支付罰款。如果您離開美國，您沒有理由必須提取您的錢（您可以輕鬆地將其留在您的帳戶中），如果您對此表示滿意，那麼稅收優惠可能會很大。