費用比率的分母是什麼？

所以我最近看了先鋒全市場指數基金，它的費用率為0.05%。

這個數字是如何計算的？分子是基金的各種運營費用，但沒有消息來源告訴我分母是什麼。

另外，這是否意味著我需要從報告的年增長率中減去 0.05%，例如 8% 的增長率才能獲得我的實際回報？

分母是基金價值。這些費用是在一年中從基金中扣除的，所以你不會想辦法一天賣出，跳過費用，然後回購。每日定價已扣除費用，因此您無需減去。在模仿標準普爾的先鋒 500 指數的情況下，您會看到它比標普的回報率落後廣告宣傳的 0.05%。

引用自：https://money.stackexchange.com/questions/36146