提前行使期權的稅收影響是什麼？

假設您有以下情況：

• 你有上市前的股票期權
• 一半期權已歸屬，另一半將在未來 2 年內歸屬
• 你的行使價是 S
• 股票的公允市場價值現在為 F，其中 F > S
• 該公司似乎很可能會在一年左右上市
• 我在美國

提早行使我的選擇權會產生哪些稅務影響？我聽說過有關 F 和 S 之間差異的某種稅（AMT？）。但是，我也聽說你需要持有股票一年以避免某種資本利得稅，並儘早行使讓時鐘更早地滴答作響。這裡的數學是什麼？我如何判斷它是否值得？

儘管有很多觀點，但除了@mbhunter 之外沒有人回答，所以我將在這裡收集我自己的研究結果。希望這將幫助其他處於類似情況的人。如果您發現任何錯誤，請告訴我！

1. 行使你的期權和稅收：如果你的股票的行使價是 S，而目前的公允市場價值是 F，那麼差額 (F - S) 需要納稅，即使你實際上並沒有出售股票並意識到利潤。
2. 非合格股票期權：需繳納所得稅，這大致意味著您從（1）中獲取“利潤”並將其添加到您的收入中，就好像它是您工資的一部分一樣。這意味著它會在你的工資+利潤最終達到的任何稅級徵稅，通常在 10-35% 的範圍內。
3. ISO 股票期權：無需繳納所得稅，但在計算 AMT 時會計算在內*。*儘管大多數人通常不受 AMT 的約束，但如果您從 (1) 中獲得足夠的利潤，您可能會。不確定 AMT 的費率是多少，但似乎在 25% 左右。
4. AMT 計算：填寫表格 6251 或使用 TurboTax 等軟體（使用後者只需幾分鐘）。
5. 出售你的期權：如果你以 P 的價格出售你的期權，(P - F) 之間的差額也會產生稅收影響。如果 (P - F) 是負數——也就是說，你虧了錢——你可以把它註銷。我相信每年的最高註銷額是 3000 美元。如果 (PF) 是正數——也就是說，你獲利了——它會被徵稅。
6. 短期資本利得稅：如果您在行權後不到一年出售您的期權，利潤需繳納短期資本利得稅。與（2）類似，這大致意味著利潤被附加到您的收入中，就好像它是您工資的一部分，並且取決於您最終進入的等級，按 10-35% 徵稅。
7. 長期資本利得稅：如果您在行使期權一年以上（以及授予期權兩年後）出售您的期權，則利潤需繳納長期資本利得稅，通常為 15%。
8. 儘早行使期權：一些公司允許您提前行使所有期權——也就是說，在它們實際歸屬之前（儘管在它們歸屬之前您仍然無法實際出售它們）。
9. 儘早行使期權的優勢：一旦您行使期權，“時鐘開始滴答作響”當您進入長期資本收益領域時，因此在您出售期權時繳納的稅款要少得多。此外，如果公平市場價值在增加，那麼越早行使（F - S）最小化（F - S），從而最小化以（1）和（2）中描述的相對較高的所得稅/AMT稅率徵稅的“利潤”。在 F == S 時行使並等待至少一年出售您的期權，可以將稅收降至最低。
10. 提前行使期權的缺點：要行使您的期權，您必須支付 (S * N) + (F - S)(N)（所得稅或 AMT 稅率）其中 S = 行使價，F = 公平市場價值，N = 數量的股份。這可能是一大筆錢，特別是考慮到您實際上可能無法長時間出售這些期權。此外，當你可以出售時，股票可能會下跌——或者公司可能一開始就沒有上市——此時你已經損失了很多錢。

引用自：https://money.stackexchange.com/questions/5950