使用免稅債券基金進行短期儲蓄（1-2 年）有哪些風險？

我正在存一些錢，可能是為了買首付的房子，我希望它比僅僅持有現金能獲得更多的回報。我將我的 Roth 401(k) 和我的 Roth IRA 最大化，因此任何額外的儲蓄都將在避稅賬戶之外。我找到了一個費用比率為 0.55% 的聯邦免稅債券共同基金，主要投資於短期市政債券（期限少於 4 年），我喜歡我不會為股息支付聯邦稅。

查看價格歷史（我知道它不能準確預測未來的表現），資產淨值大約在 10.4 美元到 10.7 美元之間。如果這意味著我可以從基金中賺取一點聯邦免稅利息，我願意承擔損失一點本金的風險。

如果/當利率上升時可能會損失一些本金，他們肯定會在明年左右的某個時候這樣做，這樣做還有其他風險嗎？

除了損失本金（尤其是在利率上升時）之外，“風險”是資本收益。

與任何共同基金一樣，這只基金可能需要出售資產以獲得現金流。在這種情況下，銷售稅將轉移給投資者。因此，您最終可能會因價格波動而使基金失去價值，但您將獲得資本收益（可能具有重要的短期部分，因為到期期限相對較短）來納稅。可能發生的程度取決於基金的現金流（資金流入與提款）。

資本收益減少了您的基礎（因為實際上沒有分配資金），但如果您持有基金超過一年 - 您將失去短期收益的短期稅與長期稅之間的差額。

引用自：https://money.stackexchange.com/questions/30384