延稅投資賬戶有什麼優勢？
所以，我懷疑我錯過了一些重要的東西。但我注意到最近有很多關於退休賬戶的討論，比如 401-Ks 和 IRA。我知道這些有兩種口味，傳統的和羅斯的。
羅斯
我完全了解羅斯賬戶及其優勢，一個人存錢，繳納稅款，然後免稅增長，在以後的生活中，一個人的錢比他們存入的錢多，而且沒有納稅義務，他們不支付任何費用對收益徵稅，這意味著他們以 0% 的稅率獲得資本收益收入。這是一個非常明顯的優勢。
傳統的
傳統帳戶但是我無法理解。似乎一個人在不繳稅的情況下存錢，然後隨著時間的推移，這筆錢會從資本收益中增長到更大的數額。最後一個人在以後的生活中取出這筆錢，對收益和原始存款納稅。似乎一個人最終要為他們節省的所有錢納稅，儘管是在以後。
為什麼這樣做比僅僅在收入和資本收益上繳稅更有優勢，特別是當退休時的應稅收入會危及社會保障金和醫療保險時？
例子
舉一個具體的例子，假設在 20 到 30 歲之間，每年將 5000 美元存入普通經紀賬戶、傳統退休賬戶或羅斯賬戶，並將這筆錢存入賬戶 30 年。（這些數字是人為的，但主要是為了用簡單的數學來說明我的困惑。
羅斯
總共支付 50,000 美元，繳納 50,000 美元的稅款。使… 假設 30 年的資本收益為 400,000 美元。提取了 450,000 美元，並已繳納 50,000 美元的稅款。
傳統的
總共支付 50,000 美元，這 50,000 美元不繳稅。使… 假設 30 年的資本收益為 400,000 美元。提取 450,000 美元並對所有 450,000 美元納稅。
經紀
總共支付 50,000 美元，繳納 50,000 美元的稅款。使… 假設 30 年的資本收益為 400,000 美元，為 400,000 美元繳納稅款，但以有利的資本收益率提取 450,000 美元，並為全部 450,000 美元繳納了稅款，但對 400,000 美元的資本收益少繳稅。
我的問題的核心是，為什麼傳統的退休賬戶可以省錢，似乎仍然已經為全部金額繳稅，並且可能會失去有利的資本收益率，否則會大大減少稅收. 有什麼好處？
請注意，對於這個問題，我明確避免不同賬戶可能存在不同的費用和回報率，並假設以相同的費用比率進行相同的投資，並忽略任何潛在的雇主匹配。
你沒有考慮金錢的時間價值。現在獲得一些名義金額的錢對你來說比以後獲得相同的名義金額更有價值。如果你現在投資了一筆錢，後來變成了更大的錢，從某種意義上說，你可以認為現在這個較小的金額和以後的較大金額具有相同的“價值”，即使它們的名義金額是不同的。（相反，您更願意比現在支付相同的名義金額晚支付一定的名義稅款。因此，後來支付的稅款比現在支付的相同金額的稅款支付的“價值”少。）
您寫道，您看到了 Roth IRA 的優勢，但沒有看到可扣除的傳統 IRA 的優勢，所以在數學層面上，如果您從從您的賬戶中取出相同數量的稅前資金開始，您可能會感到驚訝供款的收入，並在供款和取款時承擔相同的統一稅率，並按比例做出相同的投資選擇，並且沒有罰款，最終您將得到相同數量的錢，無論如何出資和取款之間經過了多長時間，同時投資增加或減少了多少。
您的範例的問題在於您沒有比較等效的貢獻。您正在比較相同的名義金額，但傳統 IRA 供款是稅前金額，而 Roth IRA 供款是稅後金額，因此它們不相等（稅後您的銀行賬戶中留下的錢更少比另一個完成）。要比較等額供款，您必須從相同的稅前金額開始。假設您想繳納 1000 美元的稅前金額。假設稅率為 25%，相當於稅後金額為 750 美元。因此，您可以將 1000 美元的傳統 IRA 捐款與 750 美元的 Roth IRA 捐款進行比較，因為兩者都會在結清稅款後從您的銀行賬戶中扣除 750 美元。
然後，假設它多年來增長到原始金額的 10 倍，直到您退出。對於傳統 IRA，您有 10,000 美元，並支付 25% 的稅以獲得 7,500 美元。對於羅斯愛爾蘭共和軍，它增長到 7,500 美元，您無需為提款支付任何稅款。這兩者相同的原因應該是顯而易見的——既是稅收的結果，也是多年來的增長，都是乘法因子，乘法是可交換的和關聯的，所以你乘以哪個順序並不重要。 in——它們在數學上被保證是相等的。
儘管您在 Roth IRA 案例中支付了名義金額 250 美元的稅款，而在傳統 IRA 案例中支付了 2500 美元的稅款，但事實仍然如此。因此，重要的不是名義上繳納的稅款。何時支付這些稅款也很重要。從某種意義上說，您可以說，供款時的 250 美元稅款與供款時的 2500 美元稅款具有相同的“時間價值”——如果政府投資相同的稅款，這就是政府將擁有的金額你做的那樣。我們還可以考慮我們投資的錢的時間價值——因為捐款時的錢可以被認為與它在一段時間後成長為的錢具有相同的價值，對捐款金額納稅一次投稿時，
現在，當然，在實踐中，還有許多其他因素可以使其中一個或另一個更好。例如，兩者的年度供款限額是相同的名義金額，但 Roth IRA 是稅後金額，因此 Roth IRA 的供款限額實際上比傳統 IRA 高，即 Roth IRA 供款接近限制，沒有等效的傳統 IRA 供款可能。此外，繳款時間和分配時間的稅率很少相同。而且，稅率不是固定的，而是帶有括號的累進稅率。儘管每年的繳款限制為幾千，因此可能在邊際範圍內，但提款可能會更大並陷入多個檔次，因此即使邊際稅率為相同的。
現在，如果將其與應稅帳戶進行比較，您會發現應稅帳戶的情況要差得多。如果您以 1000 美元的稅前金額開始，因此稅後金額為 750 美元，存入應稅賬戶，並且增長到 10 倍，達到 7,500 美元，您將支付 9 * 750 美元 = 6750 美元的資本利得稅。即使是 15% 的資本利得率，也就是 1012.50 美元的稅款，剩下 6487.50 美元。您需要 0% 的資本收益率來匹配傳統或羅斯 IRA 的優勢。如果您認為您已經為您在捐款時所捐款的所有資金繳納了一次稅，您就可以理解為什麼情況會更糟。然後，當錢後來增長到更大的數額時，這是從已經徵稅的錢中增長出來的錢；所以，實際上，所有這些錢都已經被徵稅一次，時間價值。然後，當您退出時，您會“第二次”對一部分錢（“收益”）徵稅。（這是第一次從名義金額的角度徵稅，但我們已經知道，這種觀點並不能為您提供有用的圖片。）如果您有一個計息或分紅的應稅賬戶，其收益要徵稅每年，情況更糟，因為每年都要對“收益”（從以前徵稅的錢增長而來）徵稅。