在工作機會中權衡未歸屬的 RSU 與股票期權

我目前與我的雇主有未歸屬的限制性股票單位。這是一家非常穩定的上市公司。

我收到了一家私人公司的工作邀請，希望在未來幾年內進行首次公開募股，其中一部分是期權。行使價接近上次投資者估值時股價的 50%。該公司預計 IPO 後這些期權的價值將增長約 10 倍。

我的問題是：如何評估股票期權？在嘗試決定放棄多少 RSU 以換取私人公司的股票期權時，我應該考慮什麼。

我現在的想法是：我做不到。只要我留在現在的雇主那裡，RSU 幾乎是肯定的。股票期權需要我花很多錢去買，要等到 IPO 之後才能輕易轉手，而行權價變成了盈虧平衡點，所以如果價值減半，那就是浪費了。

我能找到的最接近的答案/建議是這個答案：https ://money.stackexchange.com/a/38718/9191

股票期權很難估值，因為它存在很多風險。風險的大小因具體情況而有很大差異。它們的價值低於預期的勝利，而超過 0。棘手的部分是：如何用數字來反對它？

你想看看

1. 執行價格與目前價格
2. 商業計劃，未來展望。這個有市場嗎？他們是否有明確的計劃如何銷售他們的產品或服務。
3. 競爭是什麼樣的：這個領域還有誰，你將如何變得與眾不同和更好？
4. 是否有刷新贈款或這是一次性交易？
5. 流動性途徑：首次公開募股、私人投資者、出售公司。時間框架是多少。
6. 預期的幻覺：預計會有哪些輪次的額外融資以及它們會對您的選擇產生什麼影響。
7. 您自己對風險和模糊性感到滿意

您的未來雇主應該能夠明智地談論所有這些項目。如果不是，我會將這些選項的價值接近於零。如果是，請通過您自己的研究仔細檢查他們的假設。

如果所有這些看起來都相當不錯，我認為它的價值約為 10:1。例如，如果可靠預測 5 年內贏取 100 萬美元，我將其估值為 10 萬美元或 2 萬美元/年。根據您對風險因素的評估上下調整。

確保您嘗試理性地評估這一點，也不要過於保守地評估：我的第一次嘗試失敗了，第二次還清了抵押貸款並讓三個孩子讀完了大學。

引用自：https://money.stackexchange.com/questions/110182