Vanguard 將許多投資者股票轉換為機構股票以用於其目標日期退休基金：為什麼要創建資本收益分配？
我讀到 （沒有付費牆的鏡子）Vanguard 在 2021 年 9 月的目標日期退休基金將許多投資者股票轉換為機構股票這一事實為擁有投資者股票的投資者創造了巨大的資本收益分配（約 15% 的資產價值是資本收益）分配，這給個人投資者帶來了痛苦的稅單）。為什麼這樣的事件會產生資本收益分配？
你需要從文件中引用。
2020 年底，Vanguard 將其機構目標退休基金的最低投資從 1 億美元降至 500 萬美元。這引發了一場大象踩踏事件，因為價值數百萬美元的企業退休計劃脫離了標準目標基金，進入了機構等價基金。（客戶必須賣出一種格式才能購買另一種格式。）
因此，500 萬到 1 億範圍內的投資者從普通版基金轉向更便宜的機構版基金。
隨著大客戶的離開，他們的銷售導致基金拋售一些持股，從而引發資本收益——這些收益只能分配給不斷減少的留守投資者群體。有些人犯了將這些資金存入應稅賬戶的錯誤。
當出售基金內的物品時，可能會涉及稅收。
發言人……說，由於目標退休方法旨在通過自動削減股票頭寸來隨著時間的推移降低風險，“這些資金最好存放在延稅賬戶中。”
如果資金在 401(k) 或 IRA 或 529 或 HSA 中，大多數投資者甚至不會注意到這一點。但是，如果投資者在延期納稅或免稅基金之外持有這些資金，他們將受到聯邦和州稅的打擊。
如果您在這些資金中擁有大量資金，您會措手不及。當您在 12 月看到錯誤資本收益分配時，您收到了通知。現在你必須在四月之前付清稅款。
例如，Vanguard 的 Target Retirement 2035 和 Target Retirement 2040 基金將其總資產的約 15% 作為資本收益分配——這些資產在退休賬戶之外應納稅。
哎喲。
說他從 Vanguard 的 Target Retirement 2035 基金中獲得了大約 550,000 美元的分配。因此，他欠 23.8% 的聯邦稅和 4.95% 的伊利諾伊州稅——總計超過 150,000 美元。“怎麼，”他用大寫字母問道，“先鋒隊會讓這件事發生嗎？？”