通過期權獲得失業保險
Kyle Bass（大約 8:00 - 9:40）和Mark Spitznagel都討論了一種融資方法，投資者將一小部分財富押在不太可能的結果上，期望失去一切，但如果正確的話，賺 50 -70x（70 是凱爾的數字）他們的賭注。撇開影片一中明顯的偏見不談，我很好奇這在投資組合中是如何運作的。
解釋：
讓我們舉個例子。我在金融行業工作，最近很強勢。我將我的 50 萬美元主要用於股票、債券、現金和金屬。然而，我拿了百分之一的份額——5000 美元——預計每年都會失去所有這一切，這將“賭”在我的整個行業。如果我的行業在那一年下跌（許多行業每十年下跌一年或兩年），我將獲得 70 倍於我下注的 5000 美元（350,000 美元）；如果那一年上漲，我會損失 5000 美元，但無論如何，我的大部分資金都是看漲股票的投資。考慮一下現在能源行業的人本可以使用它，因為能源的下降一直很嚴重，而且我們現在已經過了一年的全面下降，自 2014 年 7 月開始。
題：
Bass 和 Spitznagel 都表示他們通過看跌期權來做到這一點。就像購買金融籃子 ETF 的看跌期權，押注下跌。
由於你們中的一些擅長使用數字編寫範例，任何人都可以提供一個範例，說明如何使用任何行業來做到這一點，其中有人使用期權“對沖”他們的風險？
謝謝！
這是生物技術指數 XBI 17 年 1 月看跌期權的快照。
目前價格為 65.73 美元。你可以看到，即使是遠遠超出資金的看跌期權也是昂貴的。40 美元的看跌期權，如果您以 3 美元的價格成交，則意味著如果指數跌至 10 美元，則將獲得 10 倍的回報。不太可能發生溫和、週期性下跌的 70 倍回報。
分享 youtube 連結是一種糟糕的提問方式。第一個太長了，不能浪費我的時間。第二個是合理的 5 分鐘，但沒有任何例子，只是模糊地提到在糟糕的年份使用 put 來保護你。
對於典型的投資者來說，適當的資產配置比任何復雜的基於期權的對沖策略更合適。我已經成功地使用了向上的期權策略，使上漲股票的回報成倍增加，但在糟糕的一年中創造一系列看跌期權以中獎，我從來沒有感到自在。
