在稅收和投資收入分配方面出售共同基金股份的時機
在計劃購買共同基金的股票時，如果我理解正確，最好不要在基金將其投資收益分配給其股東之前的時間購買，因為新股東必須在他之前就投資收益納稅。股票價值實際上增加了。
同樣，當股東計劃出售其共同基金的股份時，我想知道在出售時間與基金分配投資收益的時間之間是否有一些考慮？例如，您建議在基金分配投資收益之前還是之後出售股票？
感謝致敬！
儘管我完全同意他的第一句話，但我將給出與 JoeTaxpayer 的答案有所不同的答案。
你想做什麼？
- 無論價格如何，都出售固定數量的共同基金股票，比如 100 股？
- 賣出足夠的股票來籌集 1000 美元的現金？
- 還是因為您只想退出而出售您在共同基金中的全部投資？
在共同基金進行分配之前的日子裡（順便說一句，這與分配的估計金額一起提前宣布），基金的股票價格包括分配的價值。假設這是一個長期的資本收益分配。一些股東會告訴基金，他們將把分配作為現金，其他人將再投資於基金，因此基金將持有一些現金支付給將分配作為現金的人。假設基金宣布將派發每股 1 美元的股息，目前股價為 11 美元。分配後，股價將立即為 10 美元。 如果您持有 500 股並選擇現金，您將獲得一張 500 美元的支票，當然您將繼續持有相同的 500 股，現在每股僅值 10 美元。但財富沒有變化：在分配之前，您有 5500 美元投資於 500 股，而您有 5000 美元投資於相同的 500 股和 500 美元現金。如果您選擇再投資，您將被出售 50 股（500 美元除以 10 美元的新股價），現在您將自豪地擁有 550 股每股價值 10 美元的股票。因此，在分配之前，您有 5500 美元投資於該基金的 500 股；之後你有 5500 美元以每股 10 美元的價格投資於 550 股股票，也就是說，財富沒有變化。無論哪種情況，您都有 500 美元的應稅長期資本收益。
所以，如果你想賣出 100 股，在分配前你會得到 1100 美元，但分配後只有 1000 美元。您是否因出售而獲得資本收益或損失取決於您選擇出售哪些股票以及您以什麼價格購買它們。
如果您想籌集 1000 美元，您將需要在分配前賣出更少的股份，然後再賣出更多的股份（除非您將分配作為現金並將其計入要籌集的 1000 美元）。同樣，出售的資本收益或損失取決於您選擇出售哪些股票以及您以什麼價格購買它們。
如果您想完全退出，無論是在分配之前還是之後，您都將獲得 5500 美元。如果您以每股 10 美元的價格購買了全部 500 股股票，那麼在分配前以每股 11 美元的價格出售它們，您將獲得 500 美元的長期資本收益。您將從該基金獲得一份 1099-B 表格並在附表 D 上報告此收益。在分配後立即出售 550 股（或以現金方式獲得分配並在分配後出售 500 股）不會給您帶來任何資本 收益打折但您將從分配中獲得 500 美元的長期資本收益，該收益將在 1099-DIV 表中報告，並且還將在不同行的附表 D 中報告（但仍需納稅）。另一方面，如果您以每股 11 美元的價格購買股票，那麼在分配前出售沒有資本收益，而如果您在分配後出售（每股 10 美元），那麼您有 500 美元的資本損失將抵消分配中的資本收益的出售，即無論您做出哪種選擇，都沒有收益或損失：在分配之前或之後出售。玩得開心，弄清楚這些年來你以點點滴滴的不同價格購買了這些股票會發生什麼。