401k 定期再平衡與退休目標基金的稅收影響

這個問題是在 401k 內持有的證券的背景下進行的。

據我了解，退休目標日期基金（如 Fidelity 的 FFFHX，我是 100%）的優勢之一是隨著目標日期的臨近，基金會自動調整其持股以變得更加保守。該基金的費用率為0.77%。

作為比較，我查看了 Fidelity 401(k) 中可用的另外兩個基金 - Spartan 500 指數基金（FUSVX - 費用比率為 0.03%）和 Spartan 美國債券指數基金 - Fidelity Advantage Class（FSITX - 費用比率為 0.17 %）。

假設我要定期（每年？）通過改變我在每個基金中的 401(k) 供款的百分比以及隨著我越來越接近退休而重新平衡本金來重新平衡我的投資組合，似乎有一個優勢這種“自己動手”的收費方式。

然而，稅收呢？這是我無法完全理解的事情。如果我定期重新平衡，我預計會承擔某種納稅義務。另一方面，如果我投資於一個自動重新平衡的基金，當基金重新平衡時會對我產生任何稅收影響嗎？因此，在稅收方面，此類資金是更好的選擇嗎？

最終，有沒有辦法計算一個具有較高費用比率的自我再平衡基金（可能）保護我免受應稅事件（在再平衡中）是否值得溢價？

401(k) 是延稅的。重新平衡 401(k) 中的資產不是應稅事件。

在應稅的非退休賬戶中，您將找出哪些投資在稅後具有最佳回報。在稅收優惠賬戶（如 401(k)、Roth 401(k)、IRA 或 Roth IRA）中，您只需找出哪些投資具有最佳回報。這就是為什麼有些人建議將稅收效率低的資產（如債券）放入稅收優惠賬戶，將稅收效率資產（如股票）放入您的正常非退休賬戶。

引用自：https://money.stackexchange.com/questions/16316