拿出 401K 貸款與清算投資——哪個更好？

讓我們假設以下內容：

1. 我需要 5 萬美元用於各種支出（也就是簡單地支出，而不是償還 CC 債務或將錢放在其他地方）。
2. 我可以清算正常應稅投資並支付 15% 的長期資本利得稅，在這種情況下約為 5000 美元。因此，為了保留 5 萬美元，我必須清算 5.5 萬美元。
3. 或者我可以以 50K 美元的價格獲得 401K 貸款（還款期為 5 年）。

哪個替代方案更好？

也許我的想法是不正確的，但在我看來，由於清算應稅投資的稅收效應，獲得 401K 貸款是更好的選擇。

1. 5 年內 55,000 美元的應稅投資 FV，年回報率為 9%（LT S&P500 回報）= 84,600 美元
2. 5 年內 401K 的 FV 為 5 萬美元，年回報率為 9% = 7.69 萬美元

1 和 2 之間的差值當然是資本利得稅的 FV（相同的 5 年，相同的 9% 回報）我通過 401K 貸款避免。

我認為需要償還 401K 貸款的事實在這裡並不重要。未來對應稅投資或 401K 的稅收待遇也沒有——基本上，錢就在那兒。

真的那麼簡單嗎？我錯過了什麼？似乎飛到了許多說“永遠不要拿出401K貸款”的文章面前。

謝謝你的批評！;-)

這些選項之間可能幾乎沒有實際差異。

首先，您不應該將全部資本利得稅計為清算投資的成本，因為如果您選擇貸款並且現在不出售，那麼無論何時您以後出售，您都可能需要繳納資本利得稅。或者換句話說，如果沒有401(k) 貸款，您原本用來償還貸款的資金可能會被用來以目前更高的價格（​​基礎）回購已售出的投資，從而為您節省稅款未來。

最大的問題是確保您的 401(k) 計劃允許在償還貸款期間繼續定期供款。似乎很多人都這樣做。否則，即使您將錢存到其他地方，您也會在此期間失去雇主匹配和稅收延期福利。

如果您失業，您似乎不會因為未能償還 401(k) 貸款而面臨重大的處罰風險，因為您有足夠的流動資產在必要時迅速償還。

剩餘的潛在差異是 401(k) 貸款減少了在破產情況下受保護的金額。在您面臨巨額醫療費用或訴訟的最壞情況下，如果您剛剛獲得貸款，您將損失 50,000 美元。

引用自：https://money.stackexchange.com/questions/139878