在美國選擇養老金計劃的風險
我正在尋找在美國的一個國家附屬機構的一個可能的就業機會。他們為退休計劃提供了幾種選擇，其中之一是養老金計劃。當然，養老金在美國已經變得非常罕見，所以這對我來說可能是一個選擇，這讓我很興奮。但我擔心這家機構最終可能會效仿美國幾乎所有其他企業，取消他們的養老金計劃。如果退休金計劃終止，在這種情況下對我有什麼風險：
- 在我的養老金完全歸屬之前
- 在我的養老金完全歸屬後，但我仍在為其供款
- 在我帶著完全既得的養老金離開公司之後，但在我退休之前
- 在我開始領取養老金之後
很大程度上取決於您將在職位上停留多長時間，以及您是否希望擁有可以在換工作時隨身攜帶的退休基金。許多學者的整個職業生涯最終都只有一個雇主。我們獲得了任期保障，以換取與我們在行業中賺取的相比較低的薪水。一旦教員獲得終身教職，他們就不太可能轉到其他機構。固定福利養老金為長期僱員帶來了美妙的回報。因此，固定收益養老金計劃對教師具有吸引力。但是，如果您處於終身職位並且您沒有獲得終身職位，那麼您對留在該雇主的偏好將無關緊要，養老金計劃對您來說幾乎毫無價值。
在我所在的機構，新任助理教授大多選擇固定繳款計劃而不是傳統養老金，主要是因為他們不知道自己是否會成為長期僱員。當我開始擔任助理教授時，這就是我決定固定繳款計劃的方式。快進 10 年，我是一名終身教授，擁有穩定的職位，希望我選擇固定福利養老金計劃。
十年前，我所在的州為我們終身教職員工提供了一次從固定繳款計劃切換到固定福利計劃的機會。在與我的財務規劃師討論過這個問題後，考慮到我很可能會在這家機構結束我的職業生涯，我選擇改用固定福利計劃。服務 25 年後，我最終將獲得相當不錯的養老金（從我轉換的那一天起——DC 計劃中的時間沒有信用），加上我的定額供款賬戶中的累積投資，從大蕭條。
根據新規則，教職員工在獲得任期七年之後，都有一次機會進行這一轉變。這是一個非常好的選擇。
當然，這些都沒有說明您的養老金計劃違約的風險。在美國，有很多情況是私營公司的養老金計劃資金不足，隨後倒閉，導致養老金領取者無法獲得承諾的福利。Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) 為失敗的養老金計劃提供支持，但如果 PBGC 接管您的養老金，您可以預期福利會大幅減少。
由州或地方政府資助的養老金計劃發生這種情況的風險要小一些，因為該政府可能會繼續存在並在很長一段時間內產生稅收。拖欠養老金義務對任何政府來說都是一場重大危機，因此通常會採取措施防止崩潰發生。由於養老金繳款和負債在數十年內展開，因此有足夠的時間來解決任何問題。幾十年來，雇主或僱員繳費率的小幅增加或福利的小幅下降都可以使養老金計劃再次健全。
相比之下，如果您有固定供款計劃，那麼您和您的雇主提供的資金都在您控制的賬戶中。這些資金無法從您手中奪走，但您必須對其進行投資，而且這些投資的回報可能會因您真正無法控制的因素而有很大差異。如果您的投資在您退休前幾年表現不佳（考慮到 2000 年代後期的大衰退），您可能會陷入非常困難的境地。如果您的投資表現良好，那麼您可能會變得非常富有並能夠提前退休。
政府下屬的就業往往比公共就業更善待他們的勞動力。如果政府資助的養老金趨於消失，目前的參與者通常會被繼承（如果他們願意的話）。有時，隨著系統的更改，參與者可以選擇退出 401K。
我認識幾個為政府組織工作的人，他們不再提供養老金，而是被繼承到舊制度中。如果有新員工加入，他們將不會獲得養老金制度。
幾年前，聯邦快遞徹底改變了他們的養老金制度。沒有提供祖父選項。
因此，沒有人知道系統是否會改變，或者如果改變會如何。有些人更喜歡 401k 計劃，這樣您就不會遇到肯塔基州政府僱員的麻煩。
對於某些人來說，401K 選項的效果很糟糕。我認識幾個人，他們可以選擇退出養老基金，將其投入 401K 的風險投資中，並在 dot.com 破產後很快降至幾乎為零。
如果你有規律投資的紀律，了解資產配置，當錢“大”時不會被誘惑撤回，並且可以避免追逐“下一件大事”，那麼你可以期待401K計劃的成功從長遠來看更好。