房地產指數基金作為首付儲蓄
我和我的妻子正在為第一套房子的首付存錢（已經有 5 萬美元，希望在大約 2 年的目標下再節省 3 萬美元）。
我沒有將它們留在 CD 中，而是考慮將儲蓄投資於房地產指數基金（例如 FIDELITY MSCI REAL ESTATE INDEX ETF）。
這個想法是：
- 平均預期比 CD 更好的收益率和更多的流動性（我們不確定確切的購買時間框架）
- 通過投資房地產，我們可以抵消未來幾年房地產價格上漲的風險：如果房地產價格上漲，我們現在仍然可以使用我們的首付購買類似的房子。相反，如果房地產下跌，我們將失去首付，但能夠以更便宜的價格買到房子。
這種推理有意義嗎？這是一種常見的做法，還是您在節省首付方面有其他建議？
人們經常為首付或應急基金存錢，覺得他們需要找到一種方法來加快流程，通過比銀行賬戶或 CD 產生更多利息的方法。一旦他們達到了他們的目標，他們也會覺得有錢坐在那裡不創造收入是一個錯失的機會。
所有不是 100% 安全的投資都會帶來風險。為了吸引您投資，他們提供了比銀行賬戶或 CD 賺更多錢的機會。但缺點是無法保證額外的錢。事實上，引入的風險也使投資面臨損失的可能性，包括全損。
您已辨識銀行賬戶和 CD 的風險。使用銀行賬戶，您通常會因通貨膨脹而虧損。使用 CD，如果您提前出售，投資流動性較低，或者您想要/需要出售 1/2 的 CD，您將放棄部分額外收入。此外，如果下個月 CD 的利率上升，您仍將鎖定在目前利率，直到 CD 結束。
將您為房子節省的部分或全部資金用於風險投資意味著您可以縮短或延長時間段。沒人知道。
通過投資房地產，我們可以抵消未來幾年房地產價格上漲的風險：如果房地產價格上漲，我們現在仍然可以使用我們的首付購買類似的房子。相反，如果房地產下跌，我們將失去首付，但能夠以更便宜的價格買到房子。
除非 REIT 與您所在城市/大都市區的住宅房地產市場相匹配，否則無法保證您所在城市的房價會以與 REIT 相同的方式變動。
該指數的 10 大持股最近列出的是：
- 美國塔公司
- 西蒙地產集團
- 皇冠城堡國際公司
- EQUINIX
- 普洛斯
- 公共儲存
- 威爾塔公司
- 阿瓦隆貝社區
- 股權住宅
- 威豪公司
這些都沒有告訴我明年我附近的房價會怎樣。
如果您想對沖當地住宅房地產市場的起伏，那麼在全國范圍內持有商業地產的 REIT 基金並不是理想的選擇。這是跟踪一個地區（洛杉磯）和 VNQ（另一個受歡迎的房地產投資信託基金）的單戶住宅價格指數的比較。
有一些相關性，但明顯不同的幅度，有時還有不同的方向。以全國房價指數計算，相關性僅為 68%，個別城市的相關性會更低。您仍然可以將其用於對沖，但需要考慮重大的“跟踪器錯誤”風險。
不幸的是，我不熟悉任何更適合個人住宅市場的投資。所以，如果你決定使用它，我也會調整曝光水平以獲得更接近的結果。例如使用大約。與 0% VNQ 和 100% 現金或 100% VNQ 和 0% 現金相比，50% VNQ 和 50% 現金在 2 年後的結果（與全國單戶住宅價格變化相比）更接近。
