一個人有什麼理由自願選擇 PMI？
私人抵押保險（PMI）似乎被視為一種必要的邪惡。在本網站和其他地方對pmi的查詢幾乎總是圍繞著避免它——如何避免被要求購買、如何取消或如何在取消後停止自動扣除保費。這讓我覺得很奇怪。最多各種保險形式各有優缺點，有很多關於人壽保險、傷殘保險、汽車碰撞保險、超過當地法律要求的汽車責任保險等是一個好主意，什麼時候可能是好主意的文章。並不需要。例如，購買需要 3,000 美元變速箱工作的奶奶 1986 年舊別克的碰撞保險可能不是我的錢的最佳用途，即使 Geico 銷售人員給我報價，但對於低里程的外國人來說，這可能是一個不錯的選擇跑車，取決於我駕駛它的次數和方式。相比之下，我什至找不到單一來源解釋在什麼條件下我可能真正想出去並將 PMI 添加到我的抵押貸款中。
例如，Investopedia 提供了6 個避免私人抵押貸款保險的理由，但除了貸方要求將其作為抵押貸款條件之外，還有 0 個理由出去購買它。
一個人是否有任何理由自願選擇購買 PMI，儘管他們的抵押貸款不需要（或不再需要）？例如，有人會說，“哇，我很高興我沒有取消 PMI！當 [罕見現象] 發生時，他們就在我身邊，給了我我需要的東西，這樣我就不會拖欠我的付款了！ ”。
如果您停止支付抵押貸款，私人抵押貸款保險會保護貸方。它對借款人沒有好處，除瞭如果您的首付不夠大，許多貸方會要求它。支付 PMI 實質上是支付保險以保護他人的投資 - 如果您不需要這樣做，借款人就沒有可能的利益。這就像為別人的汽車購買汽車保險一樣——每個月都會花費你一筆錢，但你不會從中獲得任何經濟利益。
為 PMI 付款當然有其用途，並且可能是正確的決定，以便首先獲得貸款，或獲得更好的利率，或能夠支付更少的首付。但我想不出有什麼理由讓你獲得貸款，達到 20% 的股權，然後自願繼續支付 PMI 款項以保護銀行的利益。
一般來說，了解保險政策的最佳方式是考慮誰獲得報酬，以及在什麼情況下獲得報酬。
簡而言之，PMI 保單向您的貸方支付費用。他們支付的條件是如果您違約，銀行無法收回貸款餘額。
如果您以 100,000 美元的價格購買了 10,000 美元首付和 90,000 美元貸款的房子，然後您離開並且貸款違約，銀行將收回您的房子。但如果他們只能以 80,000 美元的價格出售，他們就損失了 10,000 美元。您的 PMI 保單將補償貸方 10,000 美元的損失。但是，如果他們可以以 95,000 美元的價格出售您的房子，那麼 PMI 政策就不會發揮作用。當然，貸方無法提前知道他們是否可以在未來的某個任意時間點收回一定金額，因此如果不能，PMI 政策會為他們提供保護。
一旦你了解了 PMI 運作的機制，圍繞它的態度和行為就會變得清晰：
- 借款人實際上**沒有任何好處。**這就是為什麼您從未在您正在執行的網路搜尋中看到列出的好處的原因。借款人從 PMI 中一無所獲。（除了，正如其他人提到的，他們可能能夠獲得與不接受 PMI 政策不同的條款的貸款）。
- 貸款人有很多潛在的好處，對於借款人可能最終倒置的房屋貸款（欠款超過從房屋中可收回的金額）。這就是為什麼 PMI 在首付很少的貸款中很常見。
- 由於貸款已還清，並且借款人在貸款餘額之上擁有更多可收回資產，因此即使從貸方的角度來看，PMI 也毫無意義。如果貸方有 50,000 美元的未償餘額，但收回房屋並出售它可以淨賺 100,000 美元，則該政策甚至不會發揮作用。因此，可以說，借款人不太可能倒置的貸款對任何人都沒有好處。
許多銀行不會將 PMI 推送給那些沒有合法需要的借款人（即他們不會嘗試將其出售給首付為 50% 的人），因為這樣做可能不會為他們增加任何好處，並且會增加成本-精明的借款人可能會拒絕 PMI，或者只是在其他地方購物，而銀行不會試圖推動它。
PMI 保單的承保和定價與抵押貸款本身類似。通常，保單將根據風險（借款人違約的可能性）和潛在索賠規模（即房屋的評估價值和貸款與價值比率）來定價。當您的貸方提取您的信用評分和其他文件來編寫您的貸款時，該資訊將與編寫保單的 PMI 供應商共享。實際上，在需要 PMI 的貸款中，通常情況下 PMI 供應商的審批流程可以勝過貸方的審批流程——例如，許多 PMI 供應商不會為特定信用評分（通常為 620）的借款人編寫保單，這基本上意味著銀行不會向這些借款人提供需要PMI的抵押貸款，即使銀行的承銷商允許貸款獲得批准。