從朋友那裡獲得有關投資的免費建議是否合法？
我兒子沒有任何證券執照，但已經破壞市場近兩年了。我想根據他的建議開始交易。我不需要警告“如果你賠錢了，會破壞你們的關係嗎？” 如果我接受他的建議而不付錢給他，我需要知道 SEC/IRS 是否會以某種方式追捕他或我。我的猜測是“不”。
現在，我在幾個地方讀到我可以付錢給他，因為我是唯一一個從他那裡得到建議的人（不到 15 人），而且他是家人。這只是我發現的其他文章的一廂情願嗎？如果我付錢給他，我想讓一切 100% 合法，這樣我們誰都不會陷入困境。
假設您的兒子沒有受僱於金融機構，並且您的兒子也沒有受僱於他所交易的任何公司，那麼一般的答案是他不會在美國證券交易委員會遇到麻煩。
每個州都有最低限度的規則。它總是比聯邦規則小得多。一個人可以在不違反州法律的情況下向一些人提供建議。這個數字通常非常小（3）。您的兒子仍然必須遵守州和聯邦證券法的所有方面，只是不需要註冊。聯邦法律比州法律更靈活。在這種情況下，違反州法律比違反聯邦法律要容易得多。
國稅局是另一回事。任何此類交易都必須以公平交易的形式進行。如果交易看起來不像是在運作，就好像您是不信任或不喜歡彼此的陌生人一樣，IRS 會徵收各種罰款稅。至少，你們中的任何一個人都會發現自己向州政府和聯邦政府繳納贈與稅。如果該帳戶是退休帳戶或 IRA，則可能會觸發其他問題。
根據經驗，如果您的兒子說“今天去買蘋果股票”並且沒有錢轉手，那麼只要他沒有內幕消息並且沒有為金融機構工作，那麼沒人會在意。如果您的資金與他的資金混在一起，或者如果資金轉手（例如通過支付給他），則可能會引發法律或監管問題。另一個例外是，如果您的兒子正在執行某種類型的市場操縱，那麼如果您聽從他的建議，您也可能被視為操縱市場。
如果這筆錢是相當大的數額，並且您正在考慮混合您的賬戶或支付您的兒子，那麼可能值得一遊會計師。讓您的兒子了解《投資顧問法》、兩項主要證券法、《投資公司法》和您所在州的藍天法也是一個好主意。大多數州都採用了統一法律委員會提供的版本，但也有明顯的例外。如果您在路易斯安那州是因為它是民法州而不是普通法州，那麼也會出現其他問題。如果你們兩個住在不同的州，那麼兩個州的法律都必須遵守。