考慮到它的徵稅方式，401k 和聽起來一樣好嗎？

我為我的 401k 貢獻了整整 18 美元，以為我讓我的錢在這麼長的時間內免稅增長。然而，當我把錢取出來時，看看 401k 是如何被徵稅的，這聽起來並不重要，因為它像普通收入一樣被徵稅。與此相反，如果我投資了共同基金並長期投入，我的收入將作為長期投資徵稅，稅率為 15%。

• 投資共同基金是否沒有意義，因為不僅我的錢可以隨時使用，而不必等到我 65 歲，而且因為它的稅級比 401k 低得多？

您的分析沒有將蘋果與蘋果進行比較，這就是為什麼看起來將錢投資於非合格賬戶比 401k（傳統或 Roth）更好。

對於非合格者，您使用的是稅後美元（已經徵稅的錢）。現在，除了原始稅之外，您還將為任何增長支付資本利得稅，以及為它拋出的任何股息支付股息率。

對於 401k，我們暫時假設 10,000 美元投資於傳統的，邊際稅率始終為 20%。對於增長，讓我們假設 10 倍。使用傳統方式，您的資金將增長到 100,000 美元，然後當您取出資金時，IRS 將獲得 20,000 美元。結果是您淨賺 80,000。

對於 Roth 401k，它首先被徵稅，因此只有 8,000 美元得到投資。然後以相同的乘數增長到 80,000 美元。（在您考慮改變稅率之前，羅斯和傳統的稅率相同）。

考慮到非質量選項，就像羅斯一樣，我們只有 8,000 美元可以投資。但是，在這種情況下，您將無法實現 10 倍的全部增長，因為您必須繳納 72,000 美元的稅款。這些是 401ks（以及 IRA）不支付的稅款。

還有其他理由考慮不合格而不是最大化您的 401k。流動性、投資質量和費用是其中的一部分。但是資本利得率與普通收入率並不是一回事，因為非合格的錢仍然必須先通過普通所得稅，然後才能進行投資。

引用自：https://money.stackexchange.com/questions/70131