如何知道 ISO 的 FMV？
我正在研究什麼時候最好購買我在一家私人風險投資支持的初創公司中歸屬的 ISO。我的理解是，當我行使時，AMT 將觸發，我必鬚根據與行使價格相比的公平市場價值的增加來支付這些稅款。
但是，我不清楚如何計算行使時的稅收。
我不知道我公司的財務狀況，我似乎也無法使用 409A（這是否正常？）那麼我怎麼知道以及 IRS 怎麼知道要向我徵稅多少？
我是否需要非常友好地向我的公司詢問我股票的公允市場價值才能開始計劃行權？
如果他們沒有最新的估值怎麼辦？
我是否根據我們以後可能需要捍衛的總資金來編造一個數字？
或者也許我誤解了這一切，我可能不會被徵稅？
- 閱讀“股票計劃”或“股票期權協議”或您在收到期權時必須簽署並同意的任何文件。他們通常會詳細說明這是如何工作的。這不是有趣的閱讀，但它當然值得了解遊戲規則是什麼
- 對於初創公司，通常每季度左右由董事會設置一次 FMV。那應該溝通。FMV 還決定了新員工的行使價，因此這是您可以使用的另一個指標。
- 美國國稅局要求任何提供 ISO 選項的公司來跟踪 FMV，因此他們沒有任何藉口在某處沒有這個。
- 問一下。大多數公司都有一名股票管理員，他應該能夠解決與此相關的任何問題。
請注意風險。行使 ISO 選項將產生 AMT 責任。該稅將於明年 4 月 15 日到期，無論股票是否具有流動性（可以交易），也無論它是否處於傾銷狀態。您必須為可能永遠不會實現的虛擬收益納稅。那以前就讓人們破產了。更糟糕的是：即使您可以以合理的價格出售股票，您仍然需要繳納正常稅（長期/短期資本收益或正常收入），因此您必須兩次納稅。這可能會導致 AMT 抵免，這是一個非常複雜和愚蠢的稅收結構。換句話說：強烈建議您在扣動扳機之前獲得專業幫助並讓某人計算數字。
我想你可能會發現，這既不像你想像的那麼簡單，也不像你想像的那麼明智。ISO 或激勵股票期權授予員工以說服他們更努力、更長時間地工作、更低的薪水、承擔額外的風險、在公司工作更長時間，或者作為獎勵做出特殊貢獻的個人的一種方式到公司。他們通常會隨著時間的推移而歸屬（與我在另一條評論中看到的“投資”不同），因此為了充分實現在授予後留在公司一段時間而不是離開並獲取技能和專業知識所需的好處與你。
因為你說這是一家私人公司，股票的市場可能非常低。事實上，如果所有股票都由公司本身（可能在指定用於授予 ISO 的批次中）或私人投資者持有，或者如果股票受到限制（這意味著它不能出售或轉讓），則可能存在僅僅因為沒有市場，就沒有公平的市場價值。
在上市公司中，市場價值很容易從證券的目前市場價格中確定，而這通常很容易獲得。
在這種情況下，行使 ISO 會觸發非上市股票（因此，“私人”）的轉移，通常是從公司本身轉移，公司應在適當的時候向您提供購買時的公平市場價值或稅務通知。但同樣，除非股票真的有市場，否則就不會有市場價值。
當可以計算市場價值時，您的 ISO 甚至可能用於“在公司上市後”購買公司股票。如果公司成立了，它肯定有股票——但正如我上面提到的，股票可能是有限的、受限的，或者不像你希望的那樣流動。