如何比較 HSA 的投資選擇
我在比較 ETF 或其他指數基金時遇到了一些麻煩。我的健康儲蓄賬戶中有一些錢，我想在我老了需要照顧時自動投資和使用。我的 HSA 投資平台提出的一個建議是選擇目標日期基金（例如 Fidelity Freedom Index 2055 基金或 Vanguard Target 2055 基金），它會在我越接近目標日期時自動降低風險。另一種選擇是選擇單一的多元化基金，例如（Fidelity Asset Manager® 70%）。
我的問題是我將如何在這些選項中進行選擇。我不是在尋找意見，而是尋找一種更系統的方法，使我能夠進行適當的比較。我應該諮詢哪些來源？有不同的文章討論如何比較 ETF（例如nerdwallet），但這些文章仍然是多餘的（例如比較費用比率等）。
舉一個具體的例子。Fidelity® Blue Chip Growth Fund K 類基金的費用比率為 0.71%，但報告 10 年曆史增長率為 22.37%。相比之下，富達自由®指數 2055 基金機構溢價類別的費用率顯著降低（0.08%），但 10 年增長表現卻低得多，為 11.60%。最後，追踪 S&P500 指數的Fidelity® 500 指數基金的費用率為 0.015%，10 年增長率為 16.54%。單從這些數字來看，藍籌基金雖然價格最高，但回報價值似乎最高。這是一個合理的比較嗎？如果不是，我應該考慮哪些其他因素？歡迎任何資源/參考。
在挑選資金時，您對這些個人理財網站中的許多問題都很了解。他們過分強調開支，但並沒有真正談論大局。
您在這裡嘗試做的是投資組合建構（專業人士每年獲得數十萬美元的報酬）。
查看投資組合建構的一個簡單方法是通過三步自上而下的過程 - 確定目標，從而確定您的目標和風險承受能力；相應地分配資產類別；最後選擇您接觸這些資產類別的工具。
如您所見，比較資金確實是最後一步。如果不先弄清楚前兩個部分，這樣做根本沒有意義。
客觀的
設定目標是其中最私人的部分。您打算如何使用您的 HSA 基金？您是否期望定期報銷或提款？還是您將其視為 401k 即退休基金？如果您的 HSA 基金在兩個月內損失 20%，您會失眠嗎？這些決定了您的風險承受能力和投資期限。
資產分配
現在，您可以將您的目標與廣泛的資產類別進行比較——股票、債券、mmf/cd、REITs、加密貨幣等，並查看哪種組合可以滿足您的目標。這些是您投資組合的重要組成部分，可為您提供截然不同的投資組合（風險與回報）。它們之間表現出不同的相關性。他們中的許多人都有很多子類，這些子類也可以表現出非常不同的特徵。這就是事情變得複雜的地方。為了能夠做出明智的決定，您至少需要對它們是什麼以及它們為什麼會這樣行事有一個基本的了解。坦率地說，這對普通投資者來說是一項艱鉅的任務，但幸運的是，作為美國投資者，您可以走捷徑，從美國股票開始。
美國股票之所以是一個好的起點，是因為它不僅擁有良好的業績記錄，而且從根本上說，它建立在世界上最大經濟體的成功以及一個非常有效的市場之上，並得到良好法律和法律的支持。命令。並且大概作為美國居民，您也很容易通過接觸日常生活來形成對經濟整體福祉的看法。話雖如此，考慮到股票的運作方式，它比美國公司債券更容易波動。在某些時期它是相當明顯的（例如今年三月初） 簡而言之，美國股票在一定程度的波動性下具有巨大的回報，是退休基金的理想選擇。
（順便說一句，這是“基本了解他們是什麼以及他們為什麼這樣做的一個例子”）
一旦您對美國股票有了充分的了解，您就可以將這些知識應用到子類別（例如大盤股與小盤股，增長與價值股）和其他類別，如新興市場股票、公司債券、政府債券和國債等。投資的基本機制可能不同，但您仍然使用相同的標準來判斷它們（風險與回報）。當你完成後，你應該能夠想出一個簡短的分配給哪個班級的錢。
挑選名字
這是簡單的部分。給定一個資產類別，您可以迅速將候選人范圍縮小到幾十個。事實上，對於 HSA 平台，除非您進行自主投資，否則您可能只有一兩個選擇。然後通常只歸結為費用以及基金在歷史上跟踪其基準的程度。費用是直截了當的。跟踪需要基金經理跟上基準的能力。可能還有主動與被動的決定，這本身就是另一個話題。
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如果所有這些聽起來勢不可擋，那麼總是可以選擇去那些目標日期基金。這些是資金中的基金，他們的工作就是為您完成所有這些工作。但顯然它不會是個人的，而且您無法控制分配。
我建議在Google上搜尋“資產分配”並閱讀一些入門書。
如果計劃是投資這筆錢並且幾十年都不需要，那麼投資選擇可能是您對其他退休基金感到滿意的任何選擇。它們具有相似的積累曲線。
有些人想要目標日期基金的易用性，其他人則一直是 100% 的股票，直到退休年齡。
需要考慮的一件事是，如果您面臨巨額醫療費用會耗盡您的其他流動資金，您可能會比預期更早地需要這些資金。一般來說，年齡越大，發生重大醫療費用的可能性越大。我認為不會因為有可能更早需要它而選擇更保守的投資選擇，除非我知道幾乎可以保證更早需要它的機會。
關於 HSA 投資的一件好事：如果您想轉換投資，則在這樣做時沒有納稅義務。因此，隨著歲月的流逝，您可以改變主意。