洗售規則如何影響保護性放置？
TLDR：賣出多頭看跌期權和在 30 天內買入標的股票是否符合洗售規則？
假設我是 SPY 的長期投資者，我在每個月的第一個交易日購買 1,000 美元的 SPY。
為了保護我的頭寸免受市場崩盤的影響，我還買入到期日為 1 個月的平價 SPY 看跌期權，並在一天后賣出，一個月後到期。
在去年的所有 12 個月中，SPY 不斷創下更高的高點，因此在這一年我所有的 12 個期權都一文不值。
我是否能夠在我的納稅申報表上要求我的 SPY 看跌頭寸的所有損失，或者在這種情況下是否適用洗售規則，以便 SPY 看跌損失用於抵消我購買的 1,000 美元 SPY 股票的成本基礎每一個月？
如果使用另類 ETF 會怎樣？
如果我要使用另一種仍追踪標準普爾 500 指數（IVV、VOO 等）的基礎 ETF 購買保護性看跌期權會怎樣。虧本出售 IVV 看跌期權並立即購買 SPY 股票是否符合洗售條件？
讓我們首先說美國國稅局關於期權的規定充其量是模糊不清的，而且在許多情況下，對於什麼是“基本相同”沒有明確的理解。
許多人的普遍看法是，如果 CUSIP 號碼不同（不是完全相同的證券），那麼這不是洗售。Fairmark 和其他一些著名的稅務交易網站認為情況並非如此。例如，賣出深度 ITM 看跌期權或買入深度 ITM 看漲期權與標的資產“基本相同”，因此會觸發洗售。期權是否會觸發其他期權的洗售？許多人這麼認為，但又一次，不確定。
但是，可能還有另一個問題。富達聲明：
如果購買的看跌期權在價內或價內，則購買保護性看跌期權可能會引發建設性地出售您的股票。
美國國稅局出版物指出：
如果您：
• 就相同或實質上相同的財產訂立抵銷名義主契約
簡短的回答？沒有一個。
正如鮑勃的回答所說，在期權方面，美國國稅局並不總是提供明確的指導。但是，在您的特定情況下，我認為可以安全地假設出售您的無利可圖看跌期權和購買標的物不違反洗售規則。
存在洗售規則的原因是，投資者無法在不有效改變其對該證券的風險狀況敞口的情況下實現證券損失。
做多指數 ETF 的風險狀況與做多相應的看跌期權完全不同：如果指數 ETF 升值，看跌期權就會貶值。它們根本不完全相同；事實上，它們完全相反。
最有可能發生的情況是，您的經紀人不會將此視為違反虛假銷售規則，並且會在向您發送 1099 時確認您的淨損失。
無論如何，我只是將這個決定委託給我的經紀人，並使用他們在 1099 上發送給我的任何號碼來報稅。