延稅養老金儲蓄如何比應稅賬戶帶來任何長期利益？

就稅後儲蓄總額而言，我看不出應稅（例如 Roth）與延稅（例如 401(k)）有何不同。

讓我具體一點。假設稅率為 s，並且您將每期稅前收入的 X 用於未來 T 年的儲蓄。假設賬戶以年收益率 r 增長。

如果您有一個 Roth 賬戶，您可以在其中存入稅後收入，那麼您每期只需繳納 X * (1-r)，但您以後無需繳稅。最後，您的總儲蓄值是 sum_{t=1 to T} [X * (1-E) * (1+r)^(Tt)]。

如果您有一個延期納稅的 401(k) 賬戶，您每期繳款 X，但您稍後繳納稅款。最後，您的稅後養老金計劃的價值是 {\sum_{t=1 to T} [X * (1+r)^(Tt)]} * (1-r)。

這兩個是一樣的。那麼，為什麼選擇延稅會有什麼不同呢？

這兩個是一樣的。那麼，為什麼選擇延稅會有什麼不同呢？

如果稅率不同，那麼這兩種情況就不相等了。

如果將來利率會降低，那麼將您的錢存入稅前帳戶。

如果將來費率會更高，那麼將您的錢存入一個類似於羅斯賬戶的賬戶。現在支付較低的利率，以後再也不支付。

在您的職業生涯中，您可能會將您的貢獻從所有 Roth 轉移到混合，最後轉移到所有傳統的稅前賬戶。

為簡單起見，假設所得稅率為 20%。您最初有 1000 美元可投資，您可以隨時添加或移除您的投資，您的投資每年將獲得 10% 的回報。

每年納稅：

Initial investment:    $1000
First year income:      +200
Net before taxes:       1200
First year taxes:        -20 (10% of 1200-1000)
Net after first year:  $1180

Reinvesting the $180 gives for the second year
Investment amount:     $1180
Second year income:     +236
Net before taxes:       1416
Second year taxes:       -23.6 (10% of 1416-1180)
Net after second year: $1392.4

現在對推遲到第二年年底的所得稅做同樣的事情：

Initial investment:    $1000
First year income:      +200
Net after first year:  $1200

Reinvesting the $200 gives for the second year
Investment amount:     $1200
Second year income:     +240
Net before taxes:       1440
Taxes after second year: -44 (10% of 1440-1000)
Net after two years:   $1396

1396 美元顯然高於 1392.4 美元；當您推遲納稅時，您會賺更多的錢。那是因為您可以將本應繳納的稅款進行投資。而且，您將稅收延期的時間越長，您從能夠投資這筆錢中獲得的收益就越多。

引用自：https://money.stackexchange.com/questions/145808