401k如何處理收益率
這個問題有很多部分，但當然歡迎任何部分的答案:)
我很難找到我認為應該是一個簡單問題的答案。
當我看到我的 401k 全年增長 10% 時，這是什麼意思？
這筆回報是否用於購買更多股票？如果是這樣，這種情況多久發生一次？
這是再平衡的作用，還是它們完全不同的概念？
如果沒有每週/每月回購額外的股票，而我只是一年中的一部分，但上漲了 15%，我是否應該現在賣出並離開尋找不同的基金投資一段時間？
您的雇主將您選擇供款的資金以及雇主匹配（如果有）發送給 401k 計劃的管理員，後者按照您的指示進行投資，在管理員提供的替代方案中進行選擇。通常，備選方案是幾種不同投資風格的共同基金，例如標準普爾 500 指數基金、債券基金、貨幣市場基金等。現在，諸如“我看到我的 401k 上漲 10%”之類的聲明是除非你告訴我們怎麼做你在做比較。例如，如果您剛剛開始工作，每月 200 美元進入您的 401k 並投資於貨幣市場基金（這些天這些基金支付接近 0% 的利息），那麼您的第 11 次供款會將您的 401k 從 2000 美元增加到 2200 美元而你的 401k 是“上漲 10%”。
更一般地，為簡單起見，假設所有 401k 投資都只投資於一隻（股票）共同基金，並且您現在擁有該基金的 100 股。還假設您的下一次供款將在您獲得下一份薪水時的三週內發生，屆時將購買共同基金的額外股份現在，共同基金股份的價值（通常稱為資產淨值或 NAV ) 隨著股票價格的上漲和下跌而波動，因此
401k餘額=股數乘以資產淨值
隨這些波動而變化。因此，如果未來兩週資產淨值增加 10%，您的 401k 餘額將增加 10%。但你仍然只擁有共同基金的 100 股。您不能使用 10% 的增值來購買更多共同基金的股份，因為沒有錢支付您希望購買的額外股份。請注意，出售部分股票（以高出 10% 的資產淨值）來獲取現金是沒有意義的，因為您也會以較高的資產淨值購買股票。當然，您可以以較高的資產淨值出售股票共同基金的股票，併購買其他一些股票 401k 計劃中可供您使用的資金。在 401k 計劃中這樣做的一個好處是，您不必（現在）為您在銷售中獲得的 10% 收益納稅。在 401k 和 IRA 計劃等延稅計劃之外，此類收益將在銷售當年徵稅。但請注意，出售股票基金的股票併購買其他東西表明您認為您的股票共同基金的資產淨值在不久的將來不太可能進一步增加。
您的 401k 增長 10% 的第三種可能性是共同基金在我們正在討論的兩週內支付了股息或進行了資本收益分配。當此類事件發生時，資產淨值會下降，但如果您選擇將股息和資本收益再投資，那麼您擁有的股票數量就會增加。以與之前相同的例子，資產淨值在兩週內上漲 10%，此時發生資本收益分配，因此資產淨值回落到之前的水平。所以， 之前在資本收益分配中，您以 10 美元的資產淨值持有 100 股，資產淨值上升至 11 美元（資產淨值增加 10%），淨增加 401k 餘額，從 1000 美元增至 1100 美元。共同基金以每股 1 美元的數額分配資本收益，使資產淨值回到 10 美元，但您將 100 美元的分配重新投入共同基金，以新的 10 美元資產淨值購買 10 股。因此，現在您以 10 美元的資產淨值（兩週內價格沒有淨變化）擁有 110 股股票，但您的 401k 餘額為 1100 美元，與資本收益分配前相同，您上漲了 10%。或者，您可以選擇將分配投資於您的 401k 計劃中可用的債券基金，並且仍然上漲 10%，您的股票基金持有量沒有變化，但對債券基金的新投資為 100 美元。
因此，上漲 10% 可能意味著不同的事情，並不一定意味著“回報”可以用來購買更多股票。
401(k) 是一項投資，就像任何其他投資一樣。您通常會獲得兩種類型的回報，但可以有更多，您應該仔細閱讀您的基金招股說明書。
- “紙面利潤”：這是您的賬戶因持有的資產價值增加而獲得的回報。例如，擁有幾股 AAPL 的股票，以每股 100 美元的價格購買，現在的交易價格為 680.44 美元/股。在紙面利潤的情況下，在股票被出售之前，您沒有真正的回報或“利潤”。再分配是迫使您將賬面利潤轉化為實際利潤的一種方式（通過出售股票並將其再投資於另一種風險較低的工具），但不是唯一的方式（您可以出售並持有現金等）。
- 股息收入：這是您投資的各種公司支付給您的錢。這可以再投資到同一家公司、新公司或作為現金持有。這是一個“真正的”回報，因為它是現金，不必出售才能獲得。
如果您不投資直接公司，例如您正在使用共同基金，那麼您應該閱讀基金招股說明書，了解他們如何處理他們為您持有的基礎證券的這些情況。儘管我認為這是您所問問題的基本答案。