ETF vs 共同基金：如何決定使用哪個來投資熱門指數？
對於流行的股票指數，您如何決定投資 ETF 和共同基金？交易成本、稅收效率、資本收益？
需要考慮的因素：
- 費用比率 - 可能是最重要的，尤其是對於長期投資
- 交易成本
- 基金規模（裡面有多少錢？較小的可能會停產）
- 基金年齡（如果它存在很長時間，管理人員不可能犯任何重大錯誤）
- 基金的流動性（多久交易一次？）
- 你能得到一個股息再投資計劃嗎？
- 稅收當然總是值得考慮的，但我懷疑共同基金和 ETF 之間會有顯著差異
你的時間跨度是多少？
從長遠來看，您絕對希望將費用比率降至最低——看似微不足道的 2% 的年費可能會讓您在 35 年內花費三分之一的儲蓄。
在短期內，交易成本和交易成本可能更重要。共同基金可能是預先載入的，即在您首次購買時收取固定的初始百分比。像股票一樣每天在交易所交易的 ETF 則沒有。您將在那裡支付的是經紀人佣金和買賣差價（可能還有 ETF 相對於標的資產價值的任何溢價/折價）。
要記住的另一件事是跟踪錯誤：喜歡的對象與它試圖跟踪的基礎索引有多接近？通常情況下，它對您不利。但是，不確定 ETF 和基金之間是否存在系統差異。
確實，基金的規模和年齡可能很重要——我有新的和小型的 ETF 並沒有關閉，所以我不得不出售並重新分配資金。
還有兩個次要方面：合成 ETF 和向賣空者提供貸款。1) 一些 ETF 是合成的，也就是說，它們不會購買複製指數的所有基礎股票，實際上擁有這些股票。相反，他們將錢存入銀行，並與交易對手（通常是投資銀行）進行掉期交易，後者承諾向他們支付持有該股票投資組合的等值回報。在這種情況下，您對該交易對手有（隱含的）信用風險——如果指數表現良好，而他們沒有支付，那麼，運氣不好。ETF 依賴於該掉期，從未真正持有構成該指數的股票，也不一定會彌補差價。
- 與此類似，一些（非合成）ETF 持有股票，然後將其借給賣空者，賺取額外的錢。這將增加 ETF 提供商的利潤，並有可能降低您的費用比率（如果他們將部分利潤轉嫁出去，或收取較低的費用）。所以，這是一件好事。如果出現操作失誤，或者賣空者無法履行歸還股票的義務，則存在虧損風險。
這兩個考慮因素在正常時期並不是真正的因素（除了提高 ETF 費用率），但在 2009 年的金融危機期間，它們被認為是需要考慮的因素。
共同基金和 ETF 進行再投資或派發股息。對於給定的共同基金，您可能可以選擇，而 ETF 通常是一種類型或另一種類型。不過，不知道那裡的稅收待遇有何不同，抱歉（這不是我必須在我的管轄範圍內處理的事情）。
不過，根據經驗，正如 alex vieux 所說，對於一個受歡迎的指數，從長遠來看，ETF 會更便宜。不過，成本極低的共同基金（例如 Vanguard）可能具有競爭力。