如果經紀公司實際上並未購買證券，SIPC 保護是否適用？
假設有一家經紀公司（不像麥道夫的案例），投資者一次購買普通股票/ETF（qqq、brk-b orcl 或任何在納斯達克/紐約證券交易所交易的股票，不是粉單或未上市的）（並且從不出售），多年後發現證券公司從未購買過證券，而經紀公司只是在報表中填寫條目。
在SIPC 是騙局還是保護投資者免受欺詐？據稱，“ SIPC 裁定證券購買實際上並未發生，因此沒有什麼可保護的”。那麼問題是普通投資者如何確保證券已被真正購買？
所以問題是，如果經紀公司進行這種欺詐，如果投資者能夠出示證明證券是根據經紀聲明購買的證據，他/她是否會受到保障？
當經紀費用下降以及如何確定經紀公司真的沒有使用/竊取客戶資金時，我的問題也很重要。
如果公司倒閉與這種盜竊一起發生，那麼小投資者將在一定程度上被掩蓋。這在https://en.wikipedia.org/wiki/Madoff_investment_scandal中很明顯，他的公司沒有購買證券，而是提供了虛假陳述。
因此，沒有直接的機制可以讓小投資者免受券商盜竊。這種直接竊取尚未大規模發生在管理層，但僅限於公司員工，但管理層將在未來某個時候發生，因為經紀公司的管理層會用自己的資金犯錯，並試圖用客戶的資金來掩飾，帶來一些市場崩盤。然後政府將製定過於嚴格的規則和法規，並有利於那些華爾街公司（他們可能對這個問題負責），對大投資者有更多的好處，對小投資者有一些小的緩解。
因此，在美國股市的清潔點之前，請小心保存記錄，不要將每一分錢都投入股市。
如果這種證券盜竊發生時沒有公司倒閉，那麼它可能不包括在內。
您問：“所以問題是，如果券商進行了這種欺詐，如果投資者能夠證明證券是按照券商聲明購買的，他/她是否會受到保障？ ”
答案是否定的，SIPC 只有在公司破產時才會介入。SIPC 防止投資公司的失敗，而不是公司員工的欺詐行為。這在他們的網站上特別說明了這一點，包括引用：“國會沒有授權 SIPC 打擊欺詐行為。” 您可以通過我連結的頁面上的連結確認詳細資訊，包括1970 年證券投資者保護法
您所描述的欺詐行為可能包含在公司的錯誤和遺漏保險中，通常稱為 E&O 保險。因此，為了保護自己，您可以嘗試驗證公司的 E&O 政策是否有效及其條款。
如果不在此範圍內，則欺詐是非法的，您可以簡單地起訴。
您也可以通過 SEC 或 FINRA 提出投訴。
您還問：“那麼問題是普通投資者如何確保證券已被真正購買？ ”
你真的應該能夠依賴經紀公司發送的報表。麥道夫關於證券並未實際購買的裁決似乎是一種逃避，因為麥道夫的欺詐行為如此之大，以至於超過了 SIPC 的掩蓋能力。但應該不是您可以依賴的東西，因此問題的答案是，如果您不信任與您投資的公司，您將不得不癡迷地驗證每份報表上的交易。這是一篇關於麥道夫醜聞中關於如何發現欺詐的詳細文章。那篇文章的提示之一是：
過去，大型華爾街公司的經紀人將客戶的實際報表轉移到他們自己的郵箱，並發布類似於麥道夫所做的欺詐性報表的案例。為了防止這種可能性，投資者可以直接每年一次致電其投資公司的後台（而不是當地分支機構的電話號碼），並要求將報表直接郵寄給他們，同時檢查報表的記錄地址是否為他們的實際地址。
簡短的回答是，很難真正驗證您對帳單上的證券是否實際購買。您需要通過任何清算公司追踪實際交易，驗證交易的金額和價格以及其他詳細資訊。幸運的是，如果不洩露一些存在欺詐的跡象，這種類型的欺詐很難實施。
驗證您的證券是否存在於您的賬戶中的另一種方法是將它們以實物形式轉移到另一家獨立於您購買證券的經紀公司。如果他們是欺詐性交易，他們將無法轉讓證券。