抵押貸款利率與 10 年期國債利率的比較
提到不預付抵押貸款的典型原因之一是利息可以免稅，因此抵押貸款的有效利率要低得多。然而，如果抵押貸款利率和國債利率相等，這個論點似乎沒有意義。
假設我有一個利率為 3% 的固定利率抵押貸款，並且期限與一個 10 年期國債相匹配，它也正好支付 3%。進一步假設聯邦所得稅率為 20%，並且對所有稅收優惠投資計劃的貢獻都已達到最大值。
如果我有 1000 美元的稅後投資，那麼我可以償還抵押貸款或購買國庫。
如果我償還抵押貸款，那麼我節省了 30 美元的利息，但我會從聯邦所得稅中扣除 0.2*30，所以我實際上節省了 24 美元。換句話說，一年後我的口袋裡會多出 24 美元。
如果我買了一個國庫，那麼我會得到 30 美元的利息，但我必須向納稅人支付 20% 的利息。因此，在 4 月 15 日之後，我只剩下 24 美元。
我的問題是：除了“流動性”之外，在利率相似的情況下，購買國庫是否比用稅後錢償還抵押貸款有什麼好處？
預先感謝您的考慮和回复。
利息的減稅是一個難題，但不是不預付的“原因”。
我強烈建議您在這裡閱讀另一個問題，為我過度簡化：正確的投資順序。它不是完全重複的，因為您的問題非常集中。在另一個答案中，評分最高/接受的答案和我的都建議提前付款是我們前 6 名中的最後一個優先事項。如果事實上，您處於第 6 點，並且更喜歡首付的安全性，是的，做。從現在開始的一兩年後，國債可能為 5%，如果您額外預留 20,000 美元，則增量為 2%，即 400 美元/年。毫無疑問，許多人寧願早點還房貸，睡得更香。
我不知道有人說要“為了扣除”而保留抵押貸款，只是在稅後基礎上看待債務就像看待投資一樣。
我也不知道有人建議從潛在的預付款中拿錢投資於國債。典型的選擇是在支付抵押貸款（在您的情況下保證 3% 的資金總回報率）與長期投資股票（回報率約為 10%，但標準差接近 20%）之間。我選擇投資，並在我寫的一篇題為“退休，抵押貸款”的文章中記錄了這一點.” 那篇文章的重點是，即使有 2 次崩潰，“不”考慮利息扣除，並且忽略任何匹配的 401(k) 存款，3 年前我們的抵押貸款餘額為 233K 美元，而存款中的抵押貸款餘額為 453K 美元那本來可以還清抵押貸款的。從那以後我沒有更新文章上的數字，但抵押貸款現在是 175,000 美元，而標準普爾在 ‘15,‘16,‘17 的 3 年中的複合年增長率為 11.4 %, 增長 38%. 超過支付。
我描述的方法並不適合所有人。但想想有多少人樂於押注 4% 的退休計劃規則。它有90%左右的成功率。在我的情況下，可能性要好得多，這篇文章是在平均抵押貸款利率向後看為 6% 時寫的，而不是你喜歡的 3%。