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基本的共同基金投資問題
我是一個完全的投資新手，已經閱讀了很多閱讀材料。我現在對術語等有了一些基本的了解，但仍然有幾個我找不到答案的問題：
- 高費用比率 - 高回報（共同基金）與低費用比率 - 低迴報：如果我理解正確，指數基金最適合初學者，因為它們費用低且回報適中。例如，VFINX 是最推薦的之一。它的回報相當不錯，費用低至 0.17%。JAGLX 等其他共同基金的回報率幾乎是 VFINX 的兩倍，但費用比率為 0.90%。還有很多其他像 JAGLX 的。我應該選擇哪個類別？高費用率和其他成本是否會抵消一定程度的回報，以使最終回報與指數基金相同？
- 不同基金的不同賬戶：是否建議從擁有基金的公司購買基金以避免交易費用？例如 Vanguard 的 VFINX 和 Schwab 的 SWTSX。
- 債券基金的高換手率：據我了解，除了股票基金，還應該購買一定比例的債券基金。一個例子是：SWLBX（施瓦布總債券市場），但我看到這些債券基金的換手率高達 50% 以上。知道為什麼它與股票基金相比如此之高嗎？
你在這裡問了 3 個問題。最好將它們分開，因為它們是非常不同的不同答案，並且每個答案可能已經有一個很好的詳細答案，因此可能會受到“關閉為…的副本”
也就是說，我將解決 JAGLX 問題 (1)。這不是蘋果對蘋果的比較。這是一個生命科學基金，即非常專業的基金，投資於市場的一個狹窄領域。如果您研究一段時間內的市場回報率，很容易找到在過去十年甚至兩年內大幅超過標準普爾指數的行業。5年的比較清楚地表明了這一點。作為比較，蘋果在過去 5 年中獲得了 JAGLX 的兩倍回報。在蘋果公司收取 2% 費用的顧問可能看起來很棒，但回報與所涉及的費用並沒有正相關。回顧 10 年或 20 年總會發現跑贏指數的基金或個股，但平均定律表明，未來 10 年或 20 年仍將顯得隨機。
